Preguntes per a empreses

També. Però si en fer l'aportació firmes un contracte per rebre participacions en una empresa amb ànim de lucre, es converteix en una manera molt eficaç d'injectar capital. Per això som aquí.

L'equity crowdfunding permet als inversors finançar una startup o una empresa a canvi d'una participació accionarial, és a dir, els inversors es converteixen en copropietaris. Això ofereix la possibilitat d'obtenir beneficis si l'empresa té èxit.

En canvi, el crowdfunding tradicional, com el que es basa en recompenses, generalment consisteix a donar suport a un projecte o empresa a canvi de recompenses no financeres, com un producte o servei.

Amb l'equity crowdfunding l'inversor espera un possible retorn econòmic, mentre que amb el crowdfunding tradicional, normalment es dona suport a una causa o projecte sense esperar un guany financer.

A Capital Cell podràs posar els teus diners directament a les mans d'una persona o empresa que vol desenvolupar un projecte concret, i que t'ofereix a canvi una part dels seus beneficis futurs. Els teus diners se sumen als d'altres inversors fins que aconsegueixen prou per posar en marxa el projecte.

Tu decideixes la quantitat que vols invertir i podràs triar entre molts projectes al món de la Salut i la Biomedicina.

A més de donar-te control sobre on van els teus diners, el gran avantatge del crowdfunding és la possibilitat d'obtenir rendibilitats extraordinàries: si diversifiques bé les teves inversions, pots participar en projectes capaços de multiplicar els teus diners per 10 o 20 vegades en uns anys.

Però compte: estàs comprant participacions en una empresa que comença, i que en poc temps pot passar de valer molt poc a tenir un alt valor de mercat. Tot i això, si l'empresa no va bé, pots perdre tota la teva inversió.

És important remarcar que l'essència del crowdfunding d'inversió és tenir l'oportunitat de fer petites inversions amb alt potencial d'impacte i rendibilitat, amb la consciència que algunes poden no sortir bé. Algunes de les teves inversions generaran grans beneficis, però gairebé amb total seguretat en perdràs d'altres. Val més tenir això clar abans d'invertir.

EN XIFRES: normalment, fas una inversió el retorn de la qual estarà entre el 200 % i el 1000 %, que no podràs recuperar en un termini de 2 a 6 anys i que té una probabilitat d'1 entre 3 de generar beneficis.

Primer de tot, volem aclarir que, encara que el pagament de la inversió s'efectua al moment, els teus diners no aniran ni a Capital Cell ni a l'empresa on inverteixes, sinó que romandran custodiats per una entitat financera autoritzada per les autoritats. Els diners només es lliuraran a l'empresa quan es completi la ronda de finançament i l'empresa registri oficialment l'augment de capital. Si no es completa, et tornaran els diners sense cap cost.

Per què demanem que facis el pagament? Creiem que finançar una empresa requereix certes garanties que els fons compromesos existeixen realment, per això a Capital Cell demanem el màxim compromís a l'hora d'invertir.

Així, l'empresa sap que comptarà amb el capital compromès quan arribi el moment de llançar el projecte — sempre que s'assoleixin els objectius de la ronda — i l'inversor sap que els diners no arribaran a l'empresa fins que es reuneixi la quantitat mínima necessària perquè el projecte sigui viable (i l'operació es registri davant de notari).

Hem dedicat una gran quantitat de recursos i coneixement legal a crear una base sòlida i de plenes garanties tant per l'inversor com per l'emprenedor. A més dels anys d'experiència en inversions en línia, Capital Cell opera sota una llicència ECSP (European Crowdfunding Service Provider) de l'Autoritat Europea de Valors i Mercats, l'ESMA.

Per començar, les verificacions realitzades abans de publicar un projecte són tan exhaustives com sigui possible i ens assegurem que la persona darrere del projecte ens doni prou garanties sobre les seves intencions i identitat. Si tenim el més petit dubte —per exemple, si el Registre Mercantil ens informa que el possible emprenedor té sis empreses més que no ens ha esmentat, si el seu pla de negoci conté errors que semblin intencionats o si, en general, alguna cosa no fa gaire bona espina— no publicarem el projecte.

Durant tot el procés, els diners acumulats romanen sota custòdia d'una entitat financera autoritzada, que només els lliurarà a l'empresa una vegada que aquesta hagi registrat l'operació davant de notari.

Finalment, se signa un contracte de préstec o de participació entre l'inversor privat i l'emprenedor, l'incompliment del qual pot comportar conseqüències legals molt greus per a l'emprenedor. En la mesura del possible, Capital Cell es compromet a participar activament en la defensa davant de qualsevol incompliment contractual.

En general, sí. Principalment, busquem projectes que puguin oferir una enorme rendibilitat per compensar el relatiu risc que comporta invertir en empreses en fases inicials.

Capital Cell es queda una petita comissió sobre el capital que ajuda a recaptar, un 7 % per projecte. Ens encantaria no haver-ho de fer, però hem de mantenir el lloc i la gent que hi treballa.

A Capital Cell , ens assegurem que cada projecte publicat a la nostra plataforma hagi passat per un rigorós procés d'avaluació.

Tots els projectes són analitzats detalladament per la nostra Xarxa Internacional BioExpert Network, que inclou experts de diferents àrees que avaluen startups biotecnològiques i empreses en etapes primerenques de ciències de la vida segons les seves propostes d'R+D.

A més, el nostre comitè intern de Capital Cell valida aquestes oportunitats per garantir que només les empreses més prometedores, amb necessitats de finançament coherents i pipelines ben estructurats, arribin a la plataforma.

De fet, només 1 de cada 10 empreses que apliquen és acceptada, així que si són a la plataforma, saps que l'oportunitat d'inversió és bona, i podràs triar en funció dels teus interessos i de quina campanya t'atregui més.

Invertir en empreses en etapes primerenques sempre comporta riscs inherents, especialment als sectors de la biotecnologia i les ciències de la vida. Aquestes startups solen estar en fases inicials de desenvolupament i poden enfrontar-se a importants reptes en els seus processos de R+D, barreres regulatòries o acceptació al mercat.

Cal tenir en compte que el risc de fracàs és elevat i només s'ha d'invertir capital que s'estigui disposat a perdre. Tanmateix, les inversions reeixides poden generar retorns substancials (suficients per compensar les pèrdues i fins i tot superar-les) si la tecnologia o el producte de l'empresa arriba al mercat i s'adopta àmpliament.

A Capital Cell, deixem clars els riscs de cada campanya a la pàgina corresponent, perquè tinguis tota la informació abans d'invertir. Et recomanem que diversifiquis les teves inversions i que facis una investigació acurada de cada projecte, ja que això pot ajudar a mitigar alguns riscs.

Tot i això, com en qualsevol inversió, la decisió final és teva i és fonamental considerar-la amb compte.

Sí, a Capital Cell pots invertir en diversos projectes alhora.

No obstant això, abans de procedir, es realitzarà una prova per confirmar la teva elegibilitat a cada campanya. Això garanteix que compleixes els requisits necessaris i que pots prendre decisions d'inversió informades a les diferents oportunitats.

Sí, hi ha possibles beneficis fiscals en invertir en startups a través de Capital Cell, segons el país on resideixis.

Per exemple, a Espanya i França hi ha incentius fiscals específics per a persones que inverteixen en empreses en fases primerenques, com ara deduccions o reduccions en impostos per inversions en startups que compleixin certs requisits.

Per obtenir informació més detallada sobre les consideracions fiscals al vostre país, podeu consultar els nostres recursos i actualitzacions sobre elegibilitat.

De moment, hem explorat els beneficis fiscals a Espanya i França, més endavant podràs trobar més informació.

Bàsicament, necessitem tres coses per publicar el teu projecte:

• Un pla de negoci ben elaborat.
• Una empresa constituïda o en procés de constitució.
• Una mica de documentació sobre la teva identitat i el teu projecte.

La resta és molt senzill. Envia'ns el teu pitch deck i parlem!

Capital Cell treballa principalment amb empreses legalment establertes a la Unió Europea. Tot i que podem acceptar companyies amb seu fora de la UE, no podem dirigir-nos directament a inversors de països no comunitaris.

Ens centrem exclusivament en startups de healthtech i biotech, preferiblement en fases pre-seed fins a Sèrie A, i recaptem capital mitjançant ampliacions de capital (equity). Capital Cell està autoritzada per gestionar rondes de finançament fins a 5 milions d'euros.

A cada campanya co-invertim juntament amb un Lead Investor, que ha de ser identificat per l'empresa. Aquest inversor fixa la valoració i les condicions de la ronda, que seran les mateixes per a tots els inversors que hi participin a través de la nostra plataforma.

El procés comença amb una avaluació per part de la BioExpert Network , una comunitat d'experts de diferents disciplines que ajuda a startups biotech i empreses de ciències de la vida en fase primerenca a desenvolupar el seu negoci revisant les propostes de R+D.

Per començar, només has de pujar el teu pitch deck i els detalls de la teva empresa a la secció “Comparteix el teu projecte” de la nostra web. El pitch deck ha d'incloure informació clara sobre la tecnologia, el grau d'avenç, el pla de negoci, l'equip i les necessitats financeres. En un termini de tres dies laborables hauries de rebre un correu nostre explicant-te com registrar el projecte perquè sigui avaluat de forma independent per la BioExpert Network (si no reps el correu, revisa la carpeta de correu brossa o escriu-nos directament).

Quan el teu projecte hagi estat aprovat per la BioExpert Network i el comitè d'inversió de Capital Cell , necessitarem Cartes d'Intenció (LOIs) o un Term Sheet per confirmar el compromís del Lead Investor amb la ronda, per la qual cosa és recomanable anar recopilant aquests documents des del principi del procés.

Un cop pugis la informació de la teva empresa i el pitch deck a través de la secció “Comparteix el teu projecte” de la nostra web, confirmarem la teva elegibilitat en un termini de tres dies laborables. Si compleixes els requisits, et convidarem a registrar-te a la plataforma de BioExpert Network, on el teu projecte serà avaluat en un termini aproximat de dues setmanes.

Si tant els experts com el comitè d'inversió de Capital Cell donen llum verda, passaràs a preparar la teva campanya. Tot i que tu marques el ritme, normalment aquest procés triga unes tres setmanes addicionals. Després, podeu llançar la vostra campanya d'inversió.

El temps que tardes a assolir el teu objectiu dependrà de l'interès que generis entre els inversors, però de mitjana les campanyes estan actives uns dos mesos. En total, el procés acostuma a durar uns tres mesos.

La primera fase (l'avaluació per part de la BioExpert Network ) és 100% gratuïta i sense compromís, per la qual cosa pots registrar-te sense por de costos inesperats.

Només si el teu projecte rep una avaluació positiva per part de la BioExpert Network i el vistiplau del Comitè d'Inversió, us cobrarem una tarifa inicial de publicació de 750 €, que cobreix la preparació de tota la documentació legal necessària per a l'ampliació de capital.

Si la campanya té èxit, cobrem una comissió en efectiu del 7 % sobre el total recaptat al tancament de la ronda.

A més, hi ha alguns costos que corren per compte de l'empresa, com ara les comissions per pagaments amb targeta i les despeses legals (per exemple, els honoraris de notaria).

No cobrem res per revisar o editar el teu projecte, ni per promocionar-lo entre inversors, ni per allotjar-lo a la nostra plataforma.

Si no pots oferir un retorn econòmic als teus inversors, no ho facis. Aquesta plataforma està pensada per finançar empreses (o futures empreses) que esperen poder tornar més diners dels que han rebut.

Si el que busques és finançament col·lectiu per a un projecte cultural, social o artístic, hi ha molts portals excel·lents dedicats a això, i sens dubte podran donar-te un millor servei i amb més experiència que nosaltres. Pots consultar-nos si vols, tenim molts amics al món del crowdfunding 🙂.

No. La teva idea és massa elaborada i només funcionarà si la duu a terme algú amb la teva experiència i coneixements.

Et recomanem que, en preparar el teu projecte per publicar-lo, incloguis dades suficients per justificar per què algú hauria d'invertir en tu, però no necessites escriure un manual complet sobre com muntar el negoci. Guarda la informació clau per a tu i comparteix-la només amb els qui tinguis clar que seran els teus socis.

Per descomptat! De fet, ho has de fer.

Ni Capital Cell ni cap altra plataforma de crowdfunding farà que Internet et doni diners si tu no fas res. Aquesta és una plataforma que amplifica i facilita la cerca de capital i que, a més, et permet guanyar clients i aliats en el procés.

Però has de continuar buscant inversors per tots els canals que tinguis al teu abast.

Depèn del temps que puguis dedicar a la teva campanya. Aixecar inversió requereix activitat constant: parlar amb inversors, fer seguiment i prendre mesures proactives per generar interès i mantenir l'impuls.

Podem ajudar-te amb serveis de màrqueting opcionals que t'ajudaran a estructurar la teva comunicació i a optimitzar els esforços durant tota la campanya.

No. L'objectiu de la ronda s'estableix per contracte a l'inici de la campanya, basant-se en les necessitats financeres de la vostra empresa. Aquesta quantitat també queda reflectida a l'Acord d'Inversió que signa cada inversor.

Tot i així, el nostre equip compta amb àmplia experiència i t'ajudarà a definir un objectiu realista abans de publicar la campanya, per la qual cosa normalment no caldrà fer canvis.

Hauràs d'identificar els teus inversors, especialment els inversors dels EUA i el Japó, ja que han d'aportar una acreditació que demostri que són inversors professionals. Aquesta documentació ha de ser lliurada a Capital Cell abans que puguin participar a la campanya.

La compra i la venda d'accions en una societat de responsabilitat limitada està regulada per la legislació mercantil de cada país, per la qual cosa recomanem revisar amb cura les normatives aplicables. En general, els socis fundadors no poden transferir lliurement les accions a tercers sense oferir-les primer a l'empresa o als socis actuals mitjançant un dret de tempteig. Per a obligacions legals específiques, consulta la documentació corresponent.

A més d'aquests requisits legals, els nostres acords d'inversió estàndard inclouen quatre clàusules clau dissenyades per protegir tant fundadors com inversors:

• Dret d'arrossegament (drag-along): Aquesta clàusula permet als fundadors obligar els inversors a vendre les seves accions juntament amb ells si hi ha una oferta per adquirir el 100% de l'empresa, sempre que es garanteixi un preu mínim. Així s'assegura que els fundadors puguin acceptar una oferta justa d'adquisició sense bloquejar-los, garantint condicions equitatives per als inversors.

• Dret d'acompanyament (tag-along): Si un fundador rep una oferta d'un tercer per comprar les accions, aquesta clàusula atorga als inversors el dret a vendre les accions en les mateixes condicions. Si el tercer es nega a comprar les accions dels inversors, poden vetar l'operació. Això protegeix els inversors perquè no es quedin enrere si un fundador clau abandona l'empresa.

• Preferència de liquidació: atorga als inversors el dret a recuperar la seva inversió abans que els accionistes sense aquest dret preferent, cosa que redueix el risc de pèrdua.

• Clàusula antidilució: Aquesta clàusula ofereix una protecció més gran als inversors, especialment quan l'empresa aixeca capital addicional a un preu per acció inferior al preu al qual els inversors van adquirir les seves accions. Redueix el risc a la baixa en atorgar accions addicionals per compensar parcialment o totalment la pèrdua de valor de les seves participacions.

Promocionarem activament el teu projecte entre xarxes de capital privat, associacions de business angels, gestors de fons d'inversió, bancs d'inversió, entitats públiques que promouen l'emprenedoria (si queden), publicacions especialitzades en inversió privada, xarxes socials, blocs especialitzats, family offices, entitats cíviques, entitats cíviques, cooperatives populars d'inversió, sindicat.

A més, si decideixes enviar el teu projecte a un dels analistes especialitzats en finançament empresarial que col·laboren amb nosaltres, podrem cercar formes creatives de finançar el teu projecte: des d'aliances estratègiques amb futurs proveïdors fins a sinergies amb altres projectes que et permetin reduir la quantitat a finançar; qualsevol solució que ajudi que el teu projecte vegi la llum és bona.

Farem tot el possible per ajudar-te a trobar inversors i recaptar fons, però recorda: l'última empenta per atraure inversors i tancar amb èxit la teva campanya depèn de tu.

Cap problema. La teva fitxa de projecte inclou un formulari de contacte a través del qual rebràs missatges personals (que només et poden enviar usuaris registrats a la nostra plataforma). Aquests missatges inclouran, entre d'altres dades, la informació de contacte de la persona que t'escriu.

Ets completament lliure de respondre o no als missatges, i de mantenir qualsevol classe de comunicació personal amb els usuaris que contactin amb tu.

La teva campanya ha d'assolir el 100% del seu objectiu de finançament perquè Capital Cell transferiu els fons a la vostra empresa.

Si no s'assoleix l'objectiu, la campanya es cancel·larà i tots els fons compromesos seran tornats als inversors.

Quan la campanya es tanqui amb èxit, necessitarem uns 15 dies per rebre totes les transferències. Després, us demanarem que ens envieu l'acta de la reunió que aprova l'ampliació de capital i que pagueu la factura pels nostres serveis. Un cop fet això, transferirem els fons. Tot el procés sol trigar entre 15 i 30 dies.

Per complir les normatives d'ESMA, necessitem l'acta de la reunió que aprova l'ampliació de capital i els comprovants de les transferències de les inversions externes incloses a la campanya. Un cop formalitzada l'ampliació de capital, també caldrà les escriptures de l'ampliació de capital.

Després del tancament de la campanya i fins que es produeixi un esdeveniment de sortida, pujarem a la plataforma la documentació que certifiqui l'ampliació de capital i els vostres informes financers trimestrals, i els posarem a disposició de tots els inversors que van participar a la ronda a la seva àrea d'usuari.

Un cop tancada la ronda, us enviarem una taula amb les dades de cada inversor, la vostra inversió i el nombre d'accions. Aquestes seran les dades que hauràs de fer servir per executar l'ampliació de capital.