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Questions fréquemment posées

  • Le crowdfunding ? C'est la première fois que j'en entends parler.

    Ce n'est pas étonnant : le crowdfunding est une forme d'investissement privé qui existe grâce à l'internet, et la première société au monde dédiée à la collecte de contributions de particuliers pour financer des entreprises n'a commencé à fonctionner qu'en 2010 (plus ou moins : le débat sur la question de savoir qui a été le premier à le faire est une question sans fin sur laquelle nous ne nous attarderons pas).

    Le modèle de base qui suit est très simple :

    • Un projet entrepreneurial déclare le montant dont il a besoin pour être mené à bien et publie son plan d'affaires et ses objectifs financiers sur un portail de crowdfunding.
    • Le portail permet de verser des contributions et de signer des contrats de prêt ou de participation dans la future entreprise.
    • Les contributions personnelles commencent à s'accumuler sur un compte bancaire sécurisé ou sous la forme d'un engagement de paiement (débit direct, etc.).
    • Dès que le montant cible est atteint, l'argent est remis à l'entrepreneur et le projet est lancé. À partir de ce moment, les contrats signés entre les investisseurs et l'entreprise sont activés.
    • Si, après une période prédéterminée (généralement deux ou trois mois), le projet n'a pas recueilli suffisamment d'argent, il est annulé et l'argent de chacun est remboursé.

    Avec ce simple postulat, le crowdfunding a connu des augmentations pour lesquelles le mot "spectaculaire" est un euphémisme : les capitaux levés par cette méthode se multiplient chaque année depuis 2010, et le chiffre a atteint 300 milliards de dollars dans le monde en 2017. En Europe, heureusement, et peut-être étonnamment, l'Espagne est l'un des pays où ce système est le plus répandu, bien qu'il ne s'agisse pas d'un système habituellement utilisé pour financer des entreprises - en ce sens, le Royaume-Uni est en tête de l'Europe (et les États-Unis sont en tête du monde, comme c'est souvent le cas).

  • Le crowdfunding est-il un système permettant aux gens de faire des dons pour des projets personnels tels que des films, des livres, etc., sans que l'investisseur n'ait de but lucratif ?

    De même. Mais si un contrat d'acquisition d'actions d'une SL est signé lors de la donation, celle-ci devient un moyen très efficace d'injecter des capitaux dans une entreprise. C'est pourquoi nous sommes ici.

  • J'ai des économies et je veux les investir, que puis-je faire avec ? Capital Cell?

    Sur Capital Cell , vous pouvez mettre votre argent directement entre les mains d'une personne ou d'une entreprise qui souhaite développer un projet spécifique et qui vous offrira en échange une part de ses futurs bénéfices. Votre argent sera ajouté à celui d'autres investisseurs jusqu'à ce que vous ayez réuni suffisamment d'argent pour lancer le projet.

    C'est vous qui déciderez du montant que vous allez investir et vous pourrez choisir parmi une multitude de projets dans le monde de la santé et de la biomédecine. Pas de visites chez les notaires ou dans les bureaux : vous pouvez le faire en ligne, en payant par carte de crédit ou par virement bancaire.

    En plus de vous permettre de contrôler la destination de votre argent, le grand avantage du crowdfunding est la possibilité d'obtenir des rendements extraordinaires. Si vous avez un bon jugement, vous pouvez participer dès le départ à des projets qui peuvent multiplier votre argent par 10 ou 20 en l'espace de quelques années.

    Mais attention : vous achetez des actions d'une entreprise qui démarre et qui, en peu de temps, passera d'une valeur très faible à une valeur de marché élevée. À ce moment-là, les actions que vous avez achetées pour quelques euros peuvent valoir cinq, dix ou cent fois ce que vous avez payé, et si vous pouvez les vendre, vous pouvez gagner beaucoup d'argent.

    D'autre part, si l'entreprise n'obtient pas de bons résultats, vous risquez de perdre la totalité de votre investissement.

    Il est important de le souligner : L'essence du crowdfunding d'investissement est d'avoir la possibilité de faire de petits investissements à fort impact et à fort rendement, même si vous savez que certains d'entre eux ne seront peut-être pas rentables. Certains de vos investissements vous rapporteront beaucoup d'argent, mais il est presque certain que vous en perdrez d'autres - habituez-vous à cette idée avant d'investir.

    • EN CHIFFRES : En règle générale, vous faites un investissement dont le rendement sera de l'ordre de 200 à 1000 %, mais que vous ne pourrez pas récupérer avant 2 à 6 ans, et qui a 3 chances sur 3 d'être rentable.
  • Pourquoi les paiements sont-ils effectués sur place alors que l'on ne sait pas encore si le projet sera couronné de succès ?

    Tout d'abord, il faut savoir que, bien que le paiement de l'investissement soit effectué sur place, votre argent n'ira pas à Capital Cell ou à l'entreprise dans laquelle vous investissez, mais restera sous la garde d'une institution financière autorisée par la Banque d'Espagne. L'argent ne sera remis à l'entreprise que lorsque le cycle de financement sera terminé et que l'entreprise aura enregistré la transaction auprès d'un notaire. Si elle ne le fait pas, l'argent vous sera restitué sans frais.

    Pourquoi avons-nous besoin de vous pour effectuer le paiement ? Nous pensons que le financement d'une entreprise nécessite certaines garanties que les fonds engagés existent réellement, c'est pourquoi Capital Cell demande le plus grand sérieux lorsqu'il s'agit de s'engager à investir.

    De cette manière, l'entreprise sait que le capital engagé sera disponible au moment de lancer le projet - si les objectifs de la collecte de fonds sont atteints - et l'investisseur sait que l'argent ne parviendra pas à l'entreprise tant que le montant minimum nécessaire à la viabilité du projet n'aura pas été réuni (et que la transaction n'aura pas été enregistrée auprès d'un notaire).

  • Quelles garanties juridiques offrez-vous pour un projet aussi complexe que le lancement d'une SL avec une multitude de partenaires via Internet ?

    Nous avons consacré énormément de ressources et de connaissances juridiques à la création d'une base solide et entièrement garantie pour les investisseurs et les entrepreneurs - des années d'expérience dans les investissements en ligne qui nous ont valu d'être enregistrés en tant que plateforme de financement participatif sur CNMV et d'être reconnus comme Entitat de Finançament Alternatiu de Acció (Generalitat de Catalunya). Nous opérons actuellement sous la supervision de l'Autorité espagnole du marché des valeurs mobilières, ainsi que du Departament d'Empresa de la Generalitat.

    Cette documentation n'est pas disponible pour une consultation gratuite, mais si vous nous écrivez, nous serons heureux de répondre à vos questions.

  • Quelles garanties ai-je que les entrepreneurs ne commettront pas de fraude à l'investissement ?

    Tout d'abord, les vérifications préalables à la publication d'un projet sont aussi approfondies que possible et nous nous assurons que la personne à l'origine d'un projet nous donne des garanties suffisantes quant à ses intentions et à son identité. Si nous avons le moindre doute à ce sujet - par exemple, si le registre du commerce nous apprend qu'un entrepreneur potentiel a six autres sociétés qu'il ne nous a pas mentionnées, ou si son plan d'entreprise contient des erreurs qui semblent trop intentionnelles, ou si, en général, quelque chose nous semble louche, nous ne publierons pas le projet.

    Pendant le processus, l'argent accumulé reste à tout moment sous la garde d'une institution financière agréée, qui ne le remettra à l'entreprise qu'après avoir enregistré la transaction auprès d'un notaire.

    Enfin, un contrat de prêt ou un accord de partenariat est signé entre l'investisseur privé et l'entrepreneur, pour la violation duquel l'entrepreneur peut faire face à des conséquences juridiques très graves. Dans la mesure du possible, Capitalcell.net s'engage à participer activement à la poursuite des violations contractuelles.

  • Capital Cell ne sélectionne que des projets à haut rendement et à haut risque ?

    En général, oui, nous recherchons des projets qui peuvent offrir un rendement énorme pour compenser le risque relatif lié à l'investissement dans des entreprises en phase de démarrage.

  • Crowdfunding, startups, investisseurs, private equity, business plan... est-ce la même chose que crowdfunding, startups, business angels, private equity, et business plan ?

    Oui, mais en espagnol.

  • Et qu'est-ce que Capital Cell en retire ?

    Capital Cell prend une petite commission sur le capital qu'il aide à lever - 6 % par projet. Nous aimerions ne pas avoir à le faire, mais nous devons maintenir le site et les personnes qui y travaillent.

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Questions des investisseurs
des investisseurs

  • Qui peut investir dans un projet ?

    En principe, tout citoyen ou entreprise de n'importe quel pays ne figurant pas sur la liste des paradis fiscaux du gouvernement espagnol. Toutefois, dans le cas d'une personne physique, un NIE est requis et dans le cas d'une société, un CIF espagnol.

  • Quelles garanties Capital Cell me donne-t-il que les projets qu'il publie seront rentables ?

    Il n'y a pas de garantie. Cependant, nous pouvons garantir que nous avons sélectionné des projets ayant un potentiel de réussite.

    Capitalcell.net ne publie que des projets approuvés par notre comité scientifique et par nos propres experts commerciaux. À l'instar des grands fonds d'investissement, nous ne prétendons pas tout savoir sur Capital Cell . Chaque projet est donc examiné par un ou plusieurs spécialistes du domaine concerné : développement de médicaments, neuro-informatique, génomique commerciale, brevets, immunosuppression, etc......

    Capitalcell.net ne publie qu'un très faible pourcentage des projets qu'il reçoit. En outre, Capitalcell.net collabore avec des consultants et des professionnels du monde de l'entrepreneuriat afin qu'ils puissent évaluer les projets en toute indépendance. Vous pourrez consulter leurs évaluations pour chaque projet.

    En ce qui concerne la viabilité des entreprises, Capitalcell.net s'efforce également de s'assurer que les projets qu'il publie sont réalisables et rejette les projets incomplets, trop risqués ou potentiellement irréalisables. Nous voulons ainsi vous éviter de perdre du temps à rejeter des projets dont les plans sont impossibles à réaliser ou dont les équipes d'entrepreneurs sont inadéquates.

    Enfin, avant de proposer une entreprise au public, nous vérifions une série de points concernant le projet et ses promoteurs : antécédents en matière de crédit, dettes auprès des autorités fiscales ou de la sécurité sociale, curriculum et antécédents des promoteurs, etc.

  • Comment puis-je m'assurer de l'efficacité et de la transparence des entreprises dans lesquelles j'ai investi ?

    Capital Cell effectue une multitude de contrôles sur les propositions qu'elle reçoit, notamment en consultant le registre du commerce, des bases de données telles qu'Axesor ou eInforma, et en demandant des documents sur les paiements effectués à l'administration fiscale ou à la sécurité sociale, entre autres mesures visant à garantir l'honnêteté de tous les projets qui figurent dans nos publications.

    En outre, tant l'investissement par prêt que l'investissement par augmentation de capital comportent l'obligation pour l'entreprise de publier un rapport trimestriel sur l'état d'avancement du projet. Si l'investisseur a acheté des actions d'une société, il aura également le droit d'assister à l'assemblée annuelle et de consulter les comptes de la société.

    C'est pourquoi nous veillons à ce que toutes les entreprises aient au moins un investisseur de référence pour assurer le bon déroulement du projet.

    Mais si, à l'avenir, vous avez des doutes sur le comportement d'une entreprise dans laquelle vous avez investi et que vous n'avez pas d'avocat à qui vous adresser, écrivez-nous et nous ferons de notre mieux pour vous aider.

  • Qu'est-ce qu'une participation ?

    Dans une société de type S.L., les participations sont les mêmes que les actions dans une S.A., c'est-à-dire un titre représentant la propriété d'une partie de cette société.

    Toutefois, contrairement aux actions en bourse, la valeur réelle d'une action n'est pas fixée avec exactitude, mais suit les lois du marché. En d'autres termes, elles valent en principe ce que quelqu'un veut bien payer pour elles.

    Une autre différence essentielle avec les actions boursières est qu'elles ne peuvent pas être achetées et vendues librement. Comme pour l'immobilier, il vous faudra trouver un acheteur consentant.

    Bien entendu, il ne s'agit pas d'une explication précise et exhaustive de toutes les particularités du système d'évaluation des actions ; pour cela, il est malheureusement nécessaire de consulter un spécialiste ou de lire la fascinante loi sur les sociétés de capitaux.

  • Comment les actions sont-elles achetées et vendues ?

    En principe, elles peuvent être achetées et vendues librement comme un bien meuble, à condition toutefois de respecter le droit de préférence de la société et de ses actionnaires fondateurs. En d'autres termes, si vous recevez une offre d'achat pour vos actions, vous devez d'abord donner à la société la possibilité de les acheter. Les mécanismes de cette procédure sont décrits dans la convention d'investissement que vous signez lors de la souscription de vos actions, et nous vous recommandons de la lire attentivement.

  • La société a-t-elle le droit de racheter mes actions même si je ne suis pas d'accord ?

    En principe, non. Les contrats types proposés par Capitalcell.net ne prévoient pas la possibilité pour la société d'obliger ses partenaires à revendre leurs actions.

  • Puis-je demander le remboursement de mon investissement ?

    Une fois que vous avez versé votre contribution, vous avez 7 jours pour vous rétracter ; dans ce cas, Capital Cell vous remboursera votre argent, sans poser de questions. Ensuite, vous ne pourrez récupérer votre argent qu'en négociant directement avec l'entreprise.

  • Que se passe-t-il si l'entreprise dans laquelle j'ai investi fait faillite ?

    Dans ce cas, nous vous recommandons de contacter un gestionnaire d'actifs spécialisé. Les droits et obligations de l'entreprise et de l'investisseur sont bien précisés dans la législation et les processus mis en place dans ce cas sont assez standardisés.

    Cependant, nous pouvons vous dire que si cela se produit, vous aurez très peu de chances de récupérer votre argent.

  • Comment puis-je savoir que l'employeur n'augmentera pas son salaire tant que l'entreprise n'aura pas fait de bénéfices ?

    Certains projets intègrent des limitations sur les salaires futurs dans l'accord des partenaires. Vérifiez avant d'investir.

    En outre, vous recevrez les comptes de l'entreprise sur une base annuelle. S'il est flagrant que les bénéfices de l'entreprise sont gaspillés en salaires gonflés, vous êtes en droit de le signaler aux autorités fiscales, qui veillent à ce que les salaires d'une entreprise ne la rendent pas déficitaire ou sous-capitalisée, et à ce qu'ils soient conformes aux salaires offerts par le marché.

  • Puis-je investir n'importe quel montant dans un projet ?

    Vous pouvez participer à des entreprises tournées vers l'avenir avec des investissements minimaux très faibles - moins de mille euros dans la plupart des cas, et jusqu'à un minimum de 500 euros.

  • Combien me recommandez-vous d'investir par projet ?

    Il s'agit en fait d'un investissement à haut risque (1 entreprise sur 4 réussit) et à haut rendement (vous pouvez multiplier votre capital par 3, 10, 20...). Les règles de base sont donc les suivantes

    • N'investissez pas trop d'argent
    • Diversifiez ! Investissez dans plusieurs projets
    • Soyez patient. Vous ne reverrez pas votre argent avant 3 à 6 ans.

    Tant parce que vous risquez de perdre votre argent que parce que vous ne pourrez pas le récupérer quand vous le souhaiterez, le plus important est de ne pas investir de l'argent dont vous avez besoin pour vivre.

    Vous pouvez consulter cette série de conseils sur la manière de fixer votre propre chiffre d'investissement :

    Conseils pour investir sans commettre trop d'erreurs

  • Combien d'argent chaque entreprise peut-elle collecter ?

    La loi espagnole n'autorise pas les campagnes de plus de 2 millions d'euros (ou 5 millions si seuls des investisseurs accrédités y participent), et c'est donc généralement la limite maximale pour les tours de table.

    En ce qui concerne l'objectif indiqué sur le site web, les tours doivent atteindre un minimum de 90 % pour être déclarés réussis, et ne peuvent en aucun cas dépasser 125 % de l'objectif annoncé. Cela signifie qu'une fois que 100 % de l'objectif a été atteint, les campagnes peuvent continuer à attirer des investisseurs jusqu'à ce qu'elles atteignent la limite maximale de 125 %.

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Questions
pour les entreprises

  • Je souhaite publier un projet, comment faire ?

    En fait, nous avons besoin de trois éléments pour publier votre projet :

    • Que vous nous fournissiez un plan d'affaires sérieusement rédigé.
    • Vous avez une société constituée ou en cours de constitution
    • Fournissez-nous de la documentation sur votre identité et votre projet.

    Le reste est très simple. Envoyez-nous une présentation de votre projet et discutons-en !

  • Qui peut publier un projet ?

    Toute entreprise ayant une entité légale dans l'Union européenne.

  • Quels sont les coûts de publication d'un projet ?

    Capital Cell retiendra une petite commission en espèces sur le montant total du capital demandé. En outre, d'autres frais sont à la charge de l'entrepreneur, tels que les frais de paiement par carte ou les frais juridiques (actes notariés, etc.).

    La publication du projet, qui comprend entre autres la préparation de toute la documentation juridique relative à l'augmentation de capital, est facturée 750 euros. En revanche, nous ne facturons pas l'examen des projets, leur édition, leur publicité et leur mise à jour sur le site web.

  • Si je publie mon idée ici, ne peuvent-ils pas la voler ?

    Non. Votre idée est trop élaborée et ne fonctionnera que si elle est mise en œuvre par une personne ayant votre expérience et votre expertise.

    Lorsque vous préparez votre projet pour la publication, nous vous recommandons de fournir suffisamment d'informations pour justifier que quelqu'un vous donne de l'argent, mais vous n'avez pas besoin de rédiger un manuel complet sur la façon de gérer l'entreprise. Gardez les informations clés pour vous et ne les partagez qu'avec les personnes dont vous êtes sûr qu'elles deviendront vos partenaires.

  • Puis-je donc publier mon projet ici et continuer à chercher des financements par moi-même ?

    Soyons clairs : vous devez le faire. Ni Capital Cell ni aucun autre portail de crowdfunding ne fera en sorte que l'internet vous donne de l'argent si vous ne faites rien. Il s'agit d'un portail qui amplifiera et simplifiera votre recherche de capitaux et vous permettra de gagner des clients et des alliés dans l'intervalle. Mais vous devez continuer à rechercher des investisseurs partout où vous le pouvez.

  • Combien de temps me faudra-t-il pour réunir tous les capitaux dont j'ai besoin ?

    Cela dépendra beaucoup du succès de votre proposition... mais si votre campagne est bien menée, elle sera terminée en moins de trois mois.

  • Puis-je publier un projet à but non lucratif ?

    Pas si elle ne peut pas offrir un retour de bénéfices à ses investisseurs. Ce portail est dédié aux sociétés de financement ou aux futures sociétés qui espèrent pouvoir restituer plus d'argent qu'elles n'en ont reçu.

    Si vous recherchez un financement participatif pour un projet culturel, social ou artistique, il existe de nombreux excellents portails spécialisés dans ce domaine, qui pourront sans aucun doute vous offrir plus d'expérience et un meilleur service que nous. N'hésitez pas à nous consulter si vous le souhaitez, nous avons de nombreux amis dans le monde du crowdfunding :)

  • Mon plan d'affaires n'est pas tout à fait prêt... puis-je quand même vous l'envoyer ?

    Pourquoi pas ? Mais nous ne l'examinerons sérieusement que si vous avez déjà fait le travail ; même si nous aimerions le faire, nous ne pouvons pas donner de conseils en matière d'entreprise.

  • Ce système me permet-il de collecter des sommes importantes, par exemple les centaines de milliers d'euros dont mon entreprise a besoin ?

    Capitalcell.net n'impose aucune limite aux montants demandés et vous permet à la fois de négocier personnellement de gros investissements avec des capitalistes privés et d'agréger "anonymement" une multitude de petites contributions.

  • Avec des parts aussi faibles, ne serai-je pas lié à des centaines de partenaires pour toujours ?

    Pas nécessairement. Les contrats d'investissement prévoient, si on le souhaite, l'inclusion d'une clause de rachat donnant à la société le droit d'acheter toutes les actions.

    Cette clause permettrait à la société (ou à ses associés fondateurs) d'exercer une option d'achat sur les actions après une période de temps déterminée, pour un prix déterminé à l'avance. C'est l'entreprise elle-même qui décide des conditions de cette clause ; nous vous recommandons de garder à l'esprit que celles-ci peuvent grandement affecter l'attractivité de l'offre d'investissement, et qu'il n'est donc pas conseillé de fixer des conditions trop favorables à l'entreprise. Il est donc déconseillé de fixer des conditions trop favorables à l'entreprise. Cela dit, vous êtes totalement libre de fixer les conditions qui vous semblent les meilleures.

  • Qu'est-ce que la "clause de rançon" ?

    La clause de rachat est une autre clause standard des accords d'investissement qu'un promoteur de projet peut décider d'inclure. Elle donne aux investisseurs la possibilité d'exiger le rachat de leurs actions à leur valeur initiale après une certaine période. Bien qu'il s'agisse d'une option risquée pour l'entreprise, elle peut faire de votre offre d'actions un investissement très attractif.

    Un tel rachat pourrait être refusé si la transaction devait décapitaliser l'entreprise, mais si vous décidez de l'inclure dans l'offre, vous devez quand même en tenir compte dans votre planification des flux de trésorerie.

  • Comment fonctionne la vente et l'achat d'actions ?

    Le fonctionnement standard de la vente et de l'achat d'actions d'une S.L. est régi par la loi espagnole sur les sociétés, que nous vous recommandons de lire attentivement. Pour l'essentiel, les nouveaux actionnaires ne peuvent pas vendre librement leurs actions à des tiers sans offrir à la société un droit de préemption, mais pour entrer dans les détails, nous vous recommandons de lire attentivement la documentation pertinente.

    Toutefois, outre les conditions énoncées dans la législation et les clauses de rachat et de remboursement (voir ci-dessus), il existe deux autres clauses types que vous pouvez décider d'inclure dans le contrat d'investissement :

    • Droit d'entraînement : il permet aux fondateurs d'obliger les investisseurs à vendre avec eux au cas où ils recevraient une offre pour 100 % de l'entreprise, à condition qu'un prix d'achat minimum soit garanti. Les fondateurs savent ainsi qu'ils ne seront pas contraints de rejeter une bonne offre de reprise, le cas échéant, tout en protégeant les intérêts des investisseurs.
    • Droit d'accompagnement : dans le cas où un associé fondateur recevrait une offre d'achat de ses parts par un tiers, cette clause donnerait aux investisseurs le droit d'ajouter leurs parts à l'offre et, si le tiers refuse de les acheter, le droit de s'opposer à la transaction... Cette clause vise à éviter que les investisseurs qui ont fait confiance à une personne pour faire avancer un projet ne voient cette personne quitter la société en les laissant sur le carreau.
  • Outre la présentation de mon projet sur le portail,Capital Cell fait-il autre chose pour rechercher des financements ?

    Nous ferons une publicité active de votre projet auprès des réseaux de capital-investissement, des associations de business angels, des gestionnaires de fonds d'investissement, des banques d'investissement, des organismes publics de promotion de l'esprit d'entreprise (s'il en reste), des publications spécialisées dans l'investissement privé, des réseaux sociaux, des blogs spécialisés, des family offices, des entités civiques, des coopératives d'investissement populaires, des syndicats et de toute autre entité susceptible, d'une manière ou d'une autre, d'être intéressée par un investissement dans votre projet.

    De plus, si vous décidez de confier votre projet à l'un des analystes financiers d'entreprise qui collaborent avec nous, nous pouvons trouver des moyens imaginatifs de financer votre projet : des alliances stratégiques avec de futurs fournisseurs aux synergies avec d'autres projets qui vous permettent de réduire le montant à financer, toutes les solutions peuvent être bonnes pour mener à bien votre projet.

  • Serai-je en mesure de contacter personnellement les investisseurs et de négocier avec eux ?

    Il n'y a pas de problème. Votre dossier de projet comprend un formulaire de contact par lequel vous recevrez des messages personnels (qui ne peuvent vous être envoyés que par des utilisateurs enregistrés sur notre site web). Ces messages contiendront, entre autres, les coordonnées de la personne qui vous écrit.

    Vous êtes totalement libre de répondre ou non aux messages et d'engager toute forme de communication personnelle avec les utilisateurs qui vous contactent.

  • Puis-je négocier des conditions différentes des conditions standard pour certains investisseurs ?

    Oui, mais cela dépend de chaque cas. Nous vous recommandons de demander l'avis d'un avocat spécialisé avant de le faire. Nous pouvons vous mettre en contact avec l'un d'entre eux si vous le souhaitez.