Questions fréquemment posées

De même. Mais si un contrat d'acquisition d'actions d'une SL est signé lors de la donation, celle-ci devient un moyen très efficace d'injecter des capitaux dans une entreprise. C'est pourquoi nous sommes ici.

Sur Capital Cell , vous pouvez mettre votre argent directement entre les mains d'une personne ou d'une entreprise qui souhaite développer un projet spécifique et qui vous offrira en échange une part de ses futurs bénéfices. Votre argent sera ajouté à celui d'autres investisseurs jusqu'à ce que vous ayez réuni suffisamment d'argent pour lancer le projet.

C'est vous qui déciderez du montant que vous allez investir et vous pourrez choisir parmi une multitude de projets dans le monde de la santé et de la biomédecine. Pas de visites chez les notaires ou dans les bureaux : vous pouvez le faire en ligne, en payant par carte de crédit ou par virement bancaire.

En plus de vous permettre de contrôler la destination de votre argent, le grand avantage du crowdfunding est la possibilité d'obtenir des rendements extraordinaires. Si vous avez un bon jugement, vous pouvez participer dès le départ à des projets qui peuvent multiplier votre argent par 10 ou 20 en l'espace de quelques années.

Mais attention : vous achetez des actions d'une entreprise qui démarre et qui, en peu de temps, passera d'une valeur très faible à une valeur de marché élevée. À ce moment-là, les actions que vous avez achetées pour quelques euros peuvent valoir cinq, dix ou cent fois ce que vous avez payé, et si vous pouvez les vendre, vous pouvez gagner beaucoup d'argent.

D'autre part, si l'entreprise n'obtient pas de bons résultats, vous risquez de perdre la totalité de votre investissement.

Il est important de le souligner : L'essence du crowdfunding d'investissement est d'avoir la possibilité de faire de petits investissements à fort impact et à fort rendement, même si vous savez que certains d'entre eux ne seront peut-être pas rentables. Certains de vos investissements vous rapporteront beaucoup d'argent, mais il est presque certain que vous en perdrez d'autres - habituez-vous à cette idée avant d'investir.

EN CHIFFRES : En règle générale, vous faites un investissement dont le rendement sera de l'ordre de 200 à 1000 %, mais que vous ne pourrez pas récupérer avant 2 à 6 ans, et qui a 3 chances sur 3 d'être rentable.

Tout d'abord, il faut savoir que, bien que le paiement de l'investissement soit effectué sur place, votre argent n'ira pas à Capital Cell ou à l'entreprise dans laquelle vous investissez, mais restera sous la garde d'une institution financière autorisée par la Banque d'Espagne. L'argent ne sera remis à l'entreprise que lorsque le cycle de financement sera terminé et que l'entreprise aura enregistré la transaction auprès d'un notaire. Si elle ne le fait pas, l'argent vous sera restitué sans frais.

Pourquoi avons-nous besoin de vous pour effectuer le paiement ? Nous pensons que le financement d'une entreprise nécessite certaines garanties quant à l'existence des fonds engagés. C'est pourquoi Capital Cell demande le plus grand sérieux lorsqu'il s'agit de s'engager à investir.

De cette manière, l'entreprise sait que le capital engagé sera disponible au moment de lancer le projet - si les objectifs de la collecte de fonds sont atteints - et l'investisseur sait que l'argent ne parviendra pas à l'entreprise tant que le montant minimum nécessaire à la viabilité du projet n'aura pas été réuni (et que la transaction n'aura pas été enregistrée auprès d'un notaire).

Nous avons consacré beaucoup de ressources et de connaissances juridiques à la création d'une base solide et entièrement garantie pour les investisseurs et les entrepreneurs. En plus de ses années d'expérience dans l'investissement en ligne, Capital Cell opère sous une licence ECSP (European Crowdfunding Service Provider) de l'autorité européenne des marchés, l'ESMA.

Tout d'abord, les vérifications préalables à la publication d'un projet sont aussi approfondies que possible et nous nous assurons que la personne à l'origine d'un projet nous donne des garanties suffisantes quant à ses intentions et à son identité. Si nous avons le moindre doute à ce sujet - par exemple, si le registre du commerce nous apprend qu'un entrepreneur potentiel a six autres sociétés qu'il ne nous a pas mentionnées, ou si son plan d'entreprise contient des erreurs qui semblent trop intentionnelles, ou si, en général, quelque chose nous semble louche, nous ne publierons pas le projet.

Pendant le processus, l'argent accumulé reste à tout moment sous la garde d'une institution financière agréée, qui ne le remettra à l'entreprise qu'après avoir enregistré la transaction auprès d'un notaire. 

Enfin, un accord de prêt ou un accord de partenariat est signé entre l'investisseur privé et l'entrepreneur, pour la violation duquel l'entrepreneur peut faire face à des conséquences juridiques très graves. Dans la mesure du possible, Capital Cell s'engage à participer activement à la poursuite des manquements contractuels.

En général, oui, nous recherchons principalement des projets qui peuvent offrir un rendement énorme pour compenser le risque relatif lié à l'investissement dans des entreprises en phase de démarrage.

Capital Cell prend une petite commission sur les capitaux qu'elle aide à lever - 7 % par projet. Nous aimerions ne pas avoir à le faire, mais nous devons maintenir le site et les personnes qui y travaillent.

Nous ne pouvons offrir aucune garantie ; ce type d'investissement, comme beaucoup d'autres (tels que les investissements boursiers, par exemple), comporte toujours un risque. Cependant, nous pouvons garantir que nous avons sélectionné des projets ayant un potentiel de réussite.

Capital Cell ne publie que des projets approuvés à la fois par notre comité scientifique et par nos propres experts en affaires. Comme les grands fonds d'investissement, Capital Cell n'a pas la prétention de tout connaître. Chaque projet est donc examiné par un ou plusieurs spécialistes du domaine : développement de médicaments, diagnostic, génomique, brevets, réglementation, etc......

Capital Cell ne publie qu'un très faible pourcentage des projets qu'elle reçoit. En outre, nous collaborons avec des conseillers et des professionnels du monde de l'entrepreneuriat afin qu'ils puissent évaluer les projets de manière indépendante. Vous pouvez consulter leurs évaluations pour chaque projet.

En ce qui concerne la viabilité des entreprises, Capital Cell s'efforce également de s'assurer que les projets qu'elle publie sont réalisables et rejette les projets incomplets, trop risqués ou potentiellement irréalisables. Nous voulons ainsi vous éviter de perdre du temps à rejeter des projets dont les plans sont impossibles à réaliser ou dont les équipes d'entrepreneurs sont inadéquates.

Enfin, avant de proposer une entreprise au public, nous vérifions une série de points concernant le projet et ses promoteurs : antécédents en matière de crédit, dettes auprès des autorités fiscales ou de la sécurité sociale, curriculum et antécédents des promoteurs, etc.

Capital Cell effectue une multitude de contrôles sur les propositions qu'elle reçoit, et nous essayons de garantir l'intégrité et l'honnêteté de tous les projets qui sont publiés.

En outre, l'investissement prévoit l'obligation pour l'entreprise de publier un rapport trimestriel sur l'état d'avancement du projet.

C'est pourquoi nous veillons à ce que toutes les entreprises aient au moins un investisseur de référence pour assurer le bon déroulement du projet.

Mais si, à l'avenir, vous avez des doutes sur le comportement d'une entreprise dans laquelle vous avez investi et que vous n'avez pas d'avocat à qui vous adresser, écrivez-nous et nous ferons de notre mieux pour vous aider.

Dans une société à responsabilité limitée (SARL, SL, S.R.L., S.R.L., GmbH...), les participations sont les mêmes que les actions d'une société anonyme, c'est-à-dire un titre représentant la propriété d'une partie de cette société.

Toutefois, contrairement aux actions en bourse, la valeur réelle d'une action n'est fixée par aucune autorité, mais suit les lois du marché. En d'autres termes, elles valent en principe ce que quelqu'un veut bien payer pour elles.

Une autre différence essentielle avec les actions boursières est qu'elles ne peuvent pas être achetées et vendues librement. Comme pour l'immobilier, il vous faudra trouver un acheteur consentant.

Bien entendu, il ne s'agit pas d'une explication précise et exhaustive de toutes les particularités du système d'évaluation des actions ; pour cela, il est malheureusement nécessaire de consulter un spécialiste ou d'étudier le droit des sociétés à l'occasion.

Afin de structurer ses investissements de manière optimale, nous avons choisi d'utiliser STAK (Stichting Administratiekantoor), un type de société néerlandaise, comme véhicule d'investissement.

Pourquoi utiliser un véhicule d'investissement ?

En raison du nombre d'investisseurs privés participant à nos tours de financement, il est nécessaire de les regrouper afin que la société ne devienne pas ingérable. De plus, une entreprise avec des dizaines ou des centaines d'investisseurs non regroupés ne sera pas en mesure d'attirer les fonds de capital-risque dont elle aura besoin à l'avenir.

Pourquoi STAK?

STAK est une fondation néerlandaise qui gère des actions pour le compte d'investisseurs ; elle est administrée par un conseil d'administration qui comprend un directeur indépendant et impartial.

La décision d'utiliser STAK a été prise après un examen approfondi de tous les véhicules d'investissement possibles dans l'Union européenne. Il présente des avantages significatifs en termes de sécurité, de simplicité et d'efficacité fiscale, et nous pensons qu'il s'agit du meilleur syndicat d'investissement possible pour tous.

Au quotidien, la STAK fonctionne de manière assez similaire à une société holding, ce qui permet une gestion souple des droits de vote et des distributions. Les investisseurs reçoivent des certificats représentant leurs droits de vote et leurs droits économiques (tels que les dividendes), mais c'est la STAK qui est légalement propriétaire des actions. Cette séparation entre la propriété légale des actions, détenue par la STAK, et les droits économiques, détenus par les investisseurs, est très courante dans ce type d'investissement.

STAK présente des avantages significatifs par rapport à d'autres types de groupes d'onduleurs :

Séparation des droits: La STAK détient légalement les actions de la société cible, tandis que vous, en tant qu'actionnaire bénéficiaire, conservez les droits économiques. Cette séparation simplifie la gestion de vos investissements.

Transparence financière: dans la plupart des pays européens, votre investissement reste éligible aux déductions fiscales même s'il passe par STAK.

Gestion indépendante: STAK est gérée par un conseil d'administration qui comprend un directeur indépendant, nommé par une entité neutre. Cela garantit une gestion impartiale et stable, conforme aux intérêts de l'investisseur.

Durabilité: STAK est une entité juridique indépendante. Cela signifie que même si notre plateforme de crowdfunding venait à disparaître, STAK continuerait à exister et à gérer vos investissements de manière autonome.

Pas d'impôt de sortie: contrairement à d'autres types de syndications courantes (telles que les sociétés à responsabilité limitée), STAK ne paiera pas d'impôt sur les bénéfices futurs provenant de la vente de l'entreprise cible.

Facilité d'achat et de vente: vous pouvez vendre vos "actions" STAK sans avoir recours à des notaires ou à des transactions complexes. Il vous suffit de trouver un acheteur, d'effectuer la transaction et de nous informer pour que nous puissions changer la propriété des actions.

En choisissant STAK comme véhicule d'investissement, nous souhaitons offrir à nos investisseurs une structure solide, sûre et flexible, alignée sur leurs intérêts à long terme.

En principe, elles peuvent être achetées et vendues librement comme un bien meuble, à condition toutefois de respecter le droit de préférence de la société et de ses actionnaires fondateurs. En d'autres termes, si vous recevez une offre d'achat pour vos actions, vous devez d'abord donner à la société la possibilité de les acheter. Les mécanismes de cette procédure sont décrits dans la convention d'investissement que vous signez lors de la souscription de vos actions, et nous vous recommandons de la lire attentivement.

En principe, non. Les contrats types proposés par Capital Cell ne prévoient pas la possibilité pour la société d'obliger ses partenaires à revendre leurs actions.

Une fois que vous avez versé votre contribution, vous avez 7 jours pour vous rétracter ; dans ce cas, Capital Cell vous remboursera votre argent, sans poser de questions. Ensuite, vous ne pourrez récupérer votre argent qu'en négociant directement avec l'entreprise.

Dans ce cas, nous vous recommandons de contacter un gestionnaire d'actifs spécialisé. Les droits et obligations de la société et de l'investisseur sont bien précisés dans la législation et les processus mis en place dans de tels cas sont assez standardisés ; en général, la société achèvera la liquidation et vous pourrez déduire un pourcentage de votre investissement en tant que perte. Ce pourcentage varie en fonction du pays dans lequel vous payez l'impôt, mais il est généralement de l'ordre de 30 %.

Certains projets intègrent des limitations sur les salaires futurs dans l'accord des partenaires. Vérifiez avant d'investir.

En outre, vous recevrez chaque année les comptes de l'entreprise. S'il est flagrant que les bénéfices de l'entreprise sont gaspillés en salaires gonflés, vous avez tout à fait le droit de le signaler aux autorités (ou de nous demander de l'aide), qui veillent à ce que les salaires d'une entreprise ne la rendent pas déficitaire ou ne la décapitalisent pas, et à ce qu'ils soient conformes aux salaires offerts par le marché.

Vous pouvez participer à des entreprises tournées vers l'avenir avec des investissements minimaux très faibles - moins de mille euros dans la plupart des cas, et jusqu'à un minimum de 500 euros.

Il s'agit en fait d'un investissement à haut risque (1 entreprise sur 4 réussit) et à haut rendement (vous pouvez multiplier votre capital par 3, 10, 20...). Les règles de base sont donc les suivantes

• N'investissez pas trop d'argent
• Diversifiez ! Investissez dans plusieurs projets
• Soyez patient. Vous ne reverrez pas votre argent avant 3 à 6 ans.

Tant parce que vous risquez de perdre votre argent que parce que vous ne pourrez pas le récupérer quand vous le souhaiterez, le plus important est de ne pas investir de l'argent dont vous avez besoin pour vivre.

Vous pouvez consulter cette série de conseils sur la manière de fixer votre propre chiffre d'investissement :

Conseils pour investir sans commettre trop d'erreurs

La loi espagnole n'autorise pas les campagnes de plus de 2 millions d'euros (ou 5 millions si seuls des investisseurs accrédités y participent), et c'est donc généralement la limite maximale pour les tours de table.

En ce qui concerne l'objectif indiqué sur le site web, les tours doivent atteindre un minimum de 90 % pour être déclarés réussis, et ne peuvent en aucun cas dépasser 125 % de l'objectif annoncé. Cela signifie qu'une fois que 100 % de l'objectif a été atteint, les campagnes peuvent continuer à attirer des investisseurs jusqu'à ce qu'elles atteignent la limite maximale de 125 %.

De préférence, les entreprises ayant une entité juridique dans l'Union européenne.

Capital Cell retiendra une petite commission en espèces sur le montant total du capital demandé. En outre, d'autres frais sont à la charge de l'entrepreneur, tels que les frais de paiement par carte ou les frais juridiques (actes notariés, etc.).

La publication du projet, qui comprend entre autres la préparation de toute la documentation juridique relative à l'augmentation de capital, est facturée 750 euros. En revanche, nous ne facturons pas l'examen des projets, leur édition, leur publicité et leur mise à jour sur le site web.

Non. Votre idée est trop élaborée et ne fonctionnera que si elle est mise en œuvre par une personne ayant votre expérience et votre expertise.

Lorsque vous préparez votre projet pour la publication, nous vous recommandons de fournir suffisamment d'informations pour justifier que quelqu'un vous donne de l'argent, mais vous n'avez pas besoin de rédiger un manuel complet sur la façon de gérer l'entreprise. Gardez les informations clés pour vous et ne les partagez qu'avec les personnes dont vous êtes sûr qu'elles deviendront vos partenaires.

Soyons clairs : vous devez le faire. Ni Capital Cell ni aucun autre portail de crowdfunding ne fera en sorte que l'internet vous donne de l'argent si vous ne faites rien. Il s'agit d'un portail qui amplifiera et simplifiera votre recherche de capitaux et vous permettra de gagner des clients et des alliés dans l'intervalle. Mais vous devez continuer à rechercher des investisseurs partout où vous le pouvez.

Cela dépendra beaucoup du succès de votre proposition... mais si votre campagne est bien menée, elle sera terminée en moins de trois mois.

Pas si elle ne peut pas offrir un retour de bénéfices à ses investisseurs. Ce portail est dédié aux sociétés de financement ou aux futures sociétés qui espèrent pouvoir restituer plus d'argent qu'elles n'en ont reçu.

Si vous cherchez un crowdfunding pour un projet culturel, social ou artistique, il y a beaucoup de très bons portails dédiés à cela, et sans aucun doute ils peuvent vous offrir plus d'expérience et un meilleur service que nous. N'hésitez pas à nous contacter si vous le souhaitez, nous avons beaucoup d'amis dans le monde du crowdfunding 🙂 .

Pourquoi pas ? Mais nous ne l'examinerons sérieusement que si vous avez déjà fait le travail ; même si nous aimerions le faire, nous ne pouvons pas donner de conseils en matière d'entreprise.

Capital Cell n'impose aucune limite aux montants demandés et vous permet à la fois de négocier personnellement de gros investissements avec des capitalistes privés et d'agréger "anonymement" une multitude de petites contributions.

Le fonctionnement normal de la vente et de l'achat d'actions d'une société anonyme est régi par le droit des sociétés de chaque pays, et nous vous recommandons de le lire avec attention. Pour l'essentiel, les nouveaux actionnaires ne peuvent pas vendre librement leurs actions à des tiers sans offrir à la société un droit de préemption, mais pour entrer dans les détails, nous vous recommandons de lire attentivement la documentation pertinente.

Toutefois, outre les conditions prévues par la législation et les clauses de rachat et de remboursement (voir ci-dessus), il existe deux autres clauses types incluses dans les contrats d'investissement :

• Droit d'entraînement : il permet aux fondateurs d'obliger les investisseurs à vendre avec eux au cas où ils recevraient une offre pour 100 % de l'entreprise, à condition qu'un prix d'achat minimum soit garanti. Les fondateurs savent ainsi qu'ils ne seront pas contraints de rejeter une bonne offre de reprise, le cas échéant, tout en protégeant les intérêts des investisseurs.
• Droit d'accompagnement : dans le cas où un associé fondateur recevrait une offre d'achat de ses parts par un tiers, cette clause donnerait aux investisseurs le droit d'ajouter leurs parts à l'offre et, si le tiers refuse de les acheter, le droit de s'opposer à la transaction... Cette clause vise à éviter que les investisseurs qui ont fait confiance à une personne pour faire avancer un projet ne voient cette personne quitter la société en les laissant sur le carreau.

Nous ferons une publicité active de votre projet auprès des réseaux de capital-investissement, des associations de business angels, des gestionnaires de fonds d'investissement, des banques d'investissement, des organismes publics de promotion de l'esprit d'entreprise (s'il en reste), des publications spécialisées dans l'investissement privé, des réseaux sociaux, des blogs spécialisés, des family offices, des entités civiques, des coopératives d'investissement populaires, des syndicats et de toute autre entité susceptible, d'une manière ou d'une autre, d'être intéressée par un investissement dans votre projet.

De plus, si vous décidez de confier votre projet à l'un des analystes financiers d'entreprise qui collaborent avec nous, nous pouvons trouver des moyens imaginatifs de financer votre projet : des alliances stratégiques avec de futurs fournisseurs aux synergies avec d'autres projets qui vous permettent de réduire le montant à financer, toutes les solutions peuvent être bonnes pour mener à bien votre projet.

Il n'y a pas de problème. Votre dossier de projet comprend un formulaire de contact par lequel vous recevrez des messages personnels (qui ne peuvent vous être envoyés que par des utilisateurs enregistrés sur notre site web). Ces messages contiendront, entre autres, les coordonnées de la personne qui vous écrit.

Vous êtes totalement libre de répondre ou non aux messages et d'engager toute forme de communication personnelle avec les utilisateurs qui vous contactent.

Oui, mais cela dépend de chaque cas. Nous vous recommandons de demander l'avis d'un avocat spécialisé avant de le faire. Nous pouvons vous mettre en contact avec l'un d'entre eux si vous le souhaitez.