Comment analysons-nous les entreprises ?

Capital Cell Notre engagement est clair : chaque fois que vous investissez, vous investissez toujours dans des opportunités d'investissement qui ont été soigneusement sélectionnées et analysées. Sur 100 projets que nous recevons, seuls 3 passent le cap de l'analyse technique, juridique et financière et finissent par être publiés sur notre plateforme.

Notre engagement envers les investisseurs

Nous travaillons chaque jour à minimiser le risque d'investissement et à améliorer les bénéfices de notre communauté d'investisseurs. Capital Cell Investir dans signifie investir dans desentreprises validées dans les mêmes conditions que les investisseurs professionnels.

Analyse interne

Tous les projets sont examinés dans le cadre d'un processus qui comprend l'analyse du plan d'affaires, l'examen financier, des entretiens avec les entrepreneurs et des consultations spécifiques avec des experts du secteur.

Certains facteurs, moins importants dans d'autres secteurs, sont essentiels dans le secteur biomédical :

Brevets

La plupart des entreprises de biotechnologie s'appuient sur le développement d'une technologie et sa vente. Sans brevet approprié, aucune vente n'est possible.

Stratégie réglementaire

Dans le secteur médical, rien n'arrive sur le marché sans passer par un processus d'autorisation très strict. Il est essentiel de choisir le bon type de certification, car une erreur et un refus peuvent entraîner des coûts de plusieurs millions et des retards de plusieurs années. C'est pourquoi nous veillons à ce que des experts en réglementation nous conseillent et examinent tous les projets.

Prochain tour

La grande majorité de ces entreprises n'arriveront pas sur le marché sans de nouveaux cycles de financement, et il est essentiel d'avoir correctement planifié quand, où et avec qui ce cycle sera levé. Avant de rendre public un tour de table, nous vérifions que l'entreprise suscite l'intérêt de futurs investisseurs potentiels. C'est pourquoi nous sommes en contact permanent avec des sociétés de capital-risque spécialisées.

Qu'exigeons-nous des entreprises que nous sélectionnons ?
croiser
moins
  • Une équipe ambitieuse dotée de capacités scientifiques et commerciales suffisantes
  • Modèle d'entreprise évolutif et à forte croissance
  • Plan d'entreprise solide et complet
  • Marché de niche non découvert ou très peu concurrencé
  • Des résultats initiaux prometteurs et démontrables
  • Protection intellectuelle adéquate
Comment évaluer la qualité des brevets ?
croiser
moins

Lorsque nous examinons les brevets, nous nous assurons que

  • Couvrir les aspects commerciaux de la technologie
  • Être en place suffisamment longtemps pour gagner de l'argent
  • Ne pas entrer en conflit avec des brevets existants sur d'autres produits.

Bioexpert network

Tous les projets qui passent le premier examen sont analysés par le BioExpert Network, un réseau privé d'experts et de leaders d'opinion dans les domaines de la médecine, de la science, de l'investissement et du développement des entreprises.


  • Multidisciplinaire : des oncologues aux économistes, notre réseau d'experts comprend des spécialistes dans tous les domaines clés.

  • 3 500 yeux voient plus que deux : une faiblesse critique peut échapper même au meilleur analyste, mais notre réseau d'experts est beaucoup plus susceptible de la repérer.

  • Le dernier cri : une communauté qui échange des opinions et des informations sur les entreprises les plus innovantes du secteur afin d'être toujours à la pointe de l'actualité.

* Environ un tiers des entreprises analysées par le BioExpert Network n'obtiennent pas l'approbation des experts et sont rejetées.

Que contient le rapport des experts ?
croiser
moins
  • Verdict sur la faisabilité technique
  • Evaluation du degré d'innovation du projet
  • Un réel potentiel de marché
  • Adéquation de l'équipe scientifique
  • Analyse des concurrents
  • Potentiel réel de retour sur investissement
  • Évaluation du modèle d'entreprise
  • Évaluation pré-monétaire de l'entreprise

Investisseurs professionnels

Toutes les opportunités d'investissement que nous publions dans Capital Cell ont un investisseur de référence qui a mené sa propre analyse, sa propre due diligence et a validé que le prix par action est raisonnable. Cela renforce notre confiance dans la capacité du projet et de son équipe à générer un rendement.

Due diligence

Avant de publier une opportunité d'investissement, notre équipe juridique et financière examine et vérifie la situation juridique, fiscale et sociale, ainsi que la structure juridique et financière de l'entreprise.



Cet audit est basé sur :

  • L'histoire des états financiers
  • Les comptes annuels déposés au registre du commerce
  • La situation du crédit et des liquidités
  • Les états financiers : le bilan et le compte de résultat
  • Analyse des flux de trésorerie : prévisions d'entrées et de sorties de fonds par mois
  • Analyse budgétaire : prévisions de recettes et de dépenses sur 4 ans
  • Le registre des membres
  • Les statuts
  • Documentation accréditant les droits de propriété intellectuelle et industrielle
  • L'évaluation pré-monétaire proposée
  • Peakfunding et runway : le besoin de liquidités de l'entreprise
Liste complète des documents financiers que nous avons examinés
croiser
moins
  • Déclarations fiscales depuis la constitution de la société (TVA, retenues à la source, opérations intracommunautaires, etc.)
  • Détails des retenues à la source, tant pour les professionnels que pour les salariés.
  • Livre des factures émises et reçues.
  • Contrats d'entreprise avec le personnel.
  • Contrats des partenaires et/ou des administrateurs ou des organismes de gestion (contrats de travail)
  • Document relatif au règlement des cotisations de sécurité sociale depuis la constitution de la société (TC).
  • Dernière citation de l'associé et/ou du directeur ou du membre de l'organe d'administration.
  • Récapitulatif des salaires et fiches de paie des six derniers mois.
  • Projections de profits et de pertes pour les mois à venir jusqu'à cinq ans.
  • Projections de profits et de pertes pour les mois à venir et jusqu'à cinq ans par division commerciale, indiquant clairement les marges brutes et les marges d'exploitation.
  • Flux de trésorerie par mois depuis la création de l'entreprise, jusqu'à une projection sur cinq ans.
  • Mesures mensuelles obtenues à ce jour et projetées sur cinq ans (par mois).
  • Sommes et soldes au nombre maximum de chiffres par année, pour les 3 dernières années, jusqu'à la date actuelle la plus récente, (en format excel).
  • Les profits et pertes au nombre maximum de chiffres par an, pour les 3 dernières années, jusqu'à la date actuelle la plus récente, (en format excel).
  • Bilan au nombre maximum de chiffres par an, pour les 3 dernières années, jusqu'à la date actuelle la plus récente, (en format Excel).
  • Agenda par année, pour les 3 dernières années, jusqu'à la date actuelle la plus récente, (en format excel).
  • Les contrats de l'entreprise avec ses fournisseurs.
  • Contrats de location de biens immobiliers en cours et/ou expirés.
  • Contrats de distribution, de marketing, de franchise, d'assistance technique, de service, de vente en gros et au détail, de licence ou autres contrats conclus par l'entreprise. Contrats de concession de vente ou de distribution.
  • Copie des polices d'assurance souscrites par l'entreprise.
  • Contrat des différents prêts accordés à ou par l'entreprise (emprunts).
  • Organigramme de l'entreprise.
  • Détails des immobilisations et tableau d'amortissement (le cas échéant).
  • Explication de la méthode de facturation des clients.
  • Relevé bancaire des comptes existants de la société depuis sa constitution (en format excel).
  • Détails des autres contrats avec des institutions financières (prêts, lignes de crédit, etc.).
  • Des biens de l'entreprise sont-ils mis en gage ou livrés à titre de garantie ?
  • Les produits sont-ils soumis à des contrôles à l'exportation ?
  • Existe-t-il des transactions entre parties liées ? Dans l'affirmative, y a-t-il un soutien ?
  • S'il existe des transactions entre parties liées, avons-nous besoin de l'organigramme de l'entreprise ?
  • Y a-t-il des procédures en cours avec l'AEAT ou la sécurité sociale ? Copie des exigences et, le cas échéant, des réponses.
Liste complète des documents juridiques examinés
croiser
moins
  1. Questions relatives aux entreprises :
    • 1.1. le registre des membres et l'adresse actualisée de chaque membre actuel
    • 1.2. l'acte constitutif et les statuts actualisés de la société
    • 1.3 Structure de l'organe d'administration de la société (administrateurs uniques, conjoints ou solidaires, ou conseil d'administration) et identité de ses membres (nom, prénom, numéro de carte nationale d'identité, adresse).
    • 1.4 Actes publics :
      • 1.4.1. l'acte constitutif de la société, accompagné de la preuve de son inscription au registre du commerce.
      • 1.4.2. un acte constatant la nomination de l'organe administratif.
      • 1.4.3. Actes mentionnant :
        • (a) Dernier changement d'adresse.
        • (b) Dernier changement de raison sociale.
        • (c) Dernière augmentation ou réduction de capital.
    • 1.5. s'il existe un pacte d'actionnaires : copie du pacte dans sa version actuelle (pacte original et amendements éventuels).
    • 1.6. carte définitive actualisée du numéro d'immatriculation à la TVA de l'entreprise.
  2. Livre des factures émises et reçues.
    • 2.1 Attestation de mise à jour des obligations fiscales.
    • 2.2 Attestation de mise à jour des obligations en matière de sécurité sociale.
    • 2.3. une lettre signée par les avocats spécialisés en droit du travail de l'entreprise, indiquant s'il existe des réclamations administratives ou judiciaires à l'encontre de l'entreprise émanant d'anciens ou d'actuels employés de l'entreprise. Dans l'affirmative, veuillez inclure une brève description du contenu et du montant de la réclamation.
    • 2.4 Lettre signée par les avocats de l'entreprise, indiquant s'il existe des réclamations légales de tiers à l'encontre de l'entreprise. Dans l'affirmative, veuillez inclure une brève description du contenu et du montant de la réclamation.
  3. Contrats d'entreprise avec le personnel.
    • 3.1. la documentation accréditant l'enregistrement des marques et des signes distinctifs déposés au nom de la société dans les registres des marques nationaux, européens et étrangers.

    • 3.2. la documentation accréditant l'enregistrement des brevets, des dessins industriels et/ou des modèles d'utilité appartenant à l'entreprise.

Alira health

Avant de lancer un tour de table, tous les projets sont soumis à une phase d'analyse supplémentaire par l'équipe chargée de la réglementation et de l'accès au marché au sein de la Commission européenne. Alira Healthun cabinet de conseil international qui propose une série de services intégrés destinés à aider les entreprises du secteur des soins de santé et des sciences de la vie.

Que comprend le rapport d'Alira Health?
croiser
moins
  • Verdict sur le niveau de maturité du projet
  • Evaluation du niveau de réglementation et de l'accès au marché
  • Identifier les défis
  • Proposition d'actions clés à mener

Elion

Avant de lancer un cycle, tous les projets sont soumis à une phase de sélection par les agents européens en brevets de l'Office européen des brevets. Elionune agence de propriété industrielle (PI) qui aide les jeunes entreprises de biotechnologie et de technologie médicale à élaborer des stratégies de protection, à rédiger et à déposer des brevets, ainsi qu'à réaliser des études sur la liberté d'exploitation.

Que contient le rapport Elion ?
croiser
moins
  • Verdict sur le niveau de maturité du projet
  • Evaluation du niveau de réglementation et de l'accès au marché
  • Identifier les défis
  • Proposition d'actions clés à mener