L'esperienza di questi anni ha dimostrato che, sebbene l'analisi delle opportunità di investimento nelle start-up biotecnologiche possa essere estremamente complessa, le regole di base dell'investimento richiedono poco più di una discreta e prudente applicazione del buon senso.

Fortunatamente, tutti ne disponiamo (più o meno) ed è facile basare una strategia di investimento semplice ed efficace su alcune regole essenziali che tutti possiamo comprendere e che cerchiamo di spiegare qui.

State acquistando azioni - in realtà si chiamano partecipazioni, ma per semplicità continueremo a chiamarle azioni -di una società in fase di avviamento, che in poco tempo può passare da un valore molto basso a un elevato valore di mercato.

A quel punto, le azioni acquistate per pochi euro potrebbero valere cinque, dieci o cento volte il prezzo pagato. D'altro canto, se l'azienda non ottiene buoni risultati, potreste perdere l'intero investimento.

È importante sottolinearlo: l'essenza dell'investment crowdfunding è quella di dare l'opportunità di fare piccoli investimenti ad alto impatto e ad alto rendimento, accettando che alcuni di essi possano non essere redditizi.

Sì, investire in startup può essere molto redditizio e la biomedicina è stato uno dei settori di investimento più redditizi al mondo dal 2008. Alla fine del 2014 gli investimenti in biotecnologie offrivano un rendimento medio del 27%, con una leggera flessione nel 2016 che fa salire il rendimento medio del settore biotech negli ultimi 10 anni a un più che rispettabile 17,9% annuo.

Ma otterrete rendimenti di questo tipo solo se investirete in modo razionale: alcune delle startup in cui investirete moltiplicheranno il vostro denaro per 4, 7 o 25, mentre altre lo moltiplicheranno per 0. È molto importante capire che non esistono rendimenti elevati senza rischi elevati, così come non esistono investimenti a basso rischio che abbiano rendimenti elevati.

Nonostante il rischio, enti come i fondi pensione, gli investitori governativi o le banche tradizionali investono ogni anno miliardi di euro in startup biotecnologiche. Perché questi investitori super-tradizionali e avversi al rischio investono in aziende così volatili?

La risposta è semplice: il rischio di investire in startup può essere facilmente mitigato applicando il buon senso e la sola diversificazione.

E poi i meno elementari:

Non investire troppo

La prima regola è: non investire troppo denaro nelle startup.

Una caratteristica fondamentale dell'investimento in startup è l'illiquidità, ossia una volta acquistate le azioni di una startup non è possibile riconvertirle in contanti quando si vuole.

Quindi il rischio che si corre investendo troppo denaro non è tanto quello di perderlo, quanto quello di non riuscire a recuperarlo quando lo si desidera; si è fatto un investimento a lungo termine, quindi non si dovrebbe investire denaro di cui si ha bisogno per vivere.

In genere, il denaro di cui non avete bisogno per vivere è il vostro capitale investibile, che potrebbe essere definito come "il denaro che è rimasto intatto in banca per almeno un anno". Tuttavia, dovreste valutare voi stessi quanto denaro avete a disposizione per investire e quanto dovete tenere per pagare il cibo, l'affitto, Netflix e le lezioni di nuoto del bambino :)

Tutto questo capitale investibile dovrebbe essere suddiviso tra diversi tipi di investimento: mercato azionario (alto rischio, ma potete recuperare i vostri soldi quando volete), debito pubblico (alta sicurezza, basso rendimento, recuperabile a lungo termine), banca d'investimento (medio rendimento, recuperabile in qualsiasi momento)... e tra il 10% e il 20% del vostro capitale investibile dovrebbe essere destinato a investimenti in start-up.

Ritorno stimato per un investimento di 3.000 euro:

È importante che questa percentuale non sia dello 0%... anche se è rischioso, investire in startup è redditizio, ed è uno dei modi migliori per sostenere l'innovazione e promuovere l'occupazione di qualità. E grazie al crowdfunding si può investire con pochissimi soldi: perché non investire 1000 o 6000 euro in aziende che possono rendere migliaia di euro se vanno bene?

•  Provate il nostro calcolatore per scoprire quanto potete guadagnare a seconda dei prodotti finanziari in cui investite.

Questa è senza dubbio la regola più importante.

Il principio è semplice: state "scommettendo" su società che hanno una probabilità del 10%-50% di realizzare un profitto, ma se lo realizzano, moltiplicheranno il vostro denaro per 5, 10 o 20 volte; quindi, per pura logica, dovreste investire in più di una società.

Se si distribuisce l'investimento su almeno 6-7 società diverse, si hanno buone probabilità di ottenere un profitto: basta che una sola di queste società sia redditizia per avere rendimenti dell'ordine del 5-10%, e se due di esse sono redditizie si possono avere rendimenti dell'ordine del 15-20%.

Non esiste un numero magico per il numero di startup da avere in portafoglio... o meglio, ci sono troppe opinioni! La nostra indicazione è che l'ideale sarebbe 15-20, se ve lo potete permettere, e altrimenti almeno 6 o 7.

Vi consigliamo di fare una tabella come questa per i vostri investimenti e di assegnare un rendimento pari a 0 a tre società su quattro: dovreste comunque guadagnare!

Se avete del denaro sul vostro conto bancario, ricordatevi di spostare il vostro capitale! Gli euro che avete in banca vi fanno perdere tra il 2% e il 4% all'anno, come un palloncino che si sgonfia.

10.000 euro non toccati diventano 9.500 euro in un anno a causa dell'inflazione, delle tasse e delle commissioni bancarie. È molto importante che, se potete distribuire il vostro denaro su piccoli investimenti, non smettiate di investire in qualsiasi progetto che vi entusiasma. La possibilità di ottenere un enorme ritorno dal sostegno a un'azienda che vi piace è troppo eccitante per abbandonarla.

Infine, non dimenticate perché siete qui. Capital Cell Non siete venuti qui solo perché volete fare soldi, maperché volete cambiare il mondo. Usate il vostro denaro, prendetevi il tempo e lo sforzo di decidere cosa volete farne e diventate cittadini responsabili con il vostro capitale. La prossima volta che il telegiornale vi dirà che il settore bancario ha causato una catastrofe... cercate di non fargliela fare con i vostri soldi :)