Vragen voor investeerders

Ook. Maar als je een contract tekent om aandelen te ontvangen in een bedrijf met winstoogmerk wanneer je de bijdrage levert, wordt het een zeer effectieve manier om kapitaal te injecteren. Daarom zijn we hier.

Equity crowdfunding stelt investeerders in staat om een start-up of bedrijf te financieren in ruil voor een aandelenbelang, d.w.z. dat ze mede-eigenaar worden. Dit biedt de mogelijkheid om winst te maken als het bedrijf succesvol is.

Bij traditionele crowdfunding, zoals reward-based crowdfunding, wordt een project of bedrijf over het algemeen gesteund in ruil voor niet-financiële beloningen, zoals een product of dienst.

Bij equity crowdfunding investeer je in de verwachting van een mogelijk financieel rendement, terwijl je bij traditionele crowdfunding meestal een doel of project steunt zonder een financieel rendement te verwachten.

Bij Capital Cell kun je je geld rechtstreeks in handen geven van een persoon of bedrijf dat een specifiek project wil ontwikkelen en jou in ruil daarvoor een deel van hun toekomstige winst aanbiedt. Uw geld wordt toegevoegd aan dat van andere investeerders totdat ze genoeg geld hebben om het project van de grond te krijgen.

Je bepaalt zelf hoeveel je wilt investeren en je kunt kiezen uit een groot aantal projecten in de wereld van gezondheid en biogeneeskunde.

Naast het feit dat je controle hebt over waar je geld naartoe gaat, is het grote voordeel van crowdfunding de mogelijkheid van buitengewone rendementen: als je je investeringen goed diversifieert, kun je deelnemen aan projecten die je geld in een paar jaar met 10 of 20 keer kunnen vermenigvuldigen.

Maar let op: je koopt aandelen in een startend bedrijf, dat in korte tijd kan veranderen van heel weinig waard naar een hoge marktwaarde. Maar als het bedrijf het niet goed doet, kun je je hele investering verliezen.

Het is belangrijk om dit te benadrukken: de essentie van crowdfunding is dat je de mogelijkheid hebt om kleine investeringen te doen met een hoog potentieel voor impact en rendement, wetende dat sommige het misschien niet goed zullen doen. Sommige van je investeringen zullen grote rendementen opleveren, maar je zult bijna zeker andere verliezen. Het is het beste om hier duidelijk over te zijn voordat je investeert.

IN CIJFERS: Normaal gesproken doe je een investering met een rendement in de orde van 200% tot 1000%, die je niet binnen 2 tot 6 jaar kunt terugverdienen en die een kans van 1 op 3 heeft om winst te genereren.

Allereerst willen we verduidelijken dat, hoewel de investering ter plekke wordt uitbetaald, je geld niet naar Capital Cell of het bedrijf waarin je investeert gaat, maar in bewaring blijft bij een financiële instelling die door de autoriteiten is goedgekeurd. Het geld wordt pas overhandigd aan het bedrijf als de financieringsronde is voltooid en het bedrijf de kapitaalverhoging officieel registreert. Als de kapitaalverhoging niet is voltooid, wordt het geld kosteloos aan je terugbetaald.

Waarom vragen wij u om de betaling te doen? Wij zijn van mening dat voor de financiering van een bedrijf bepaalde garanties nodig zijn dat de toegezegde fondsen ook echt bestaan. Daarom vragen we bij Capital Cell om een maximale toezegging bij de investering.

Zo weet het bedrijf dat het het toegezegde kapitaal zal hebben wanneer het tijd is om het project te lanceren - op voorwaarde dat de doelstellingen van de ronde worden gehaald - en weet de investeerder dat het geld het bedrijf pas zal bereiken wanneer het minimumbedrag is opgehaald dat nodig is om het project levensvatbaar te maken (en de transactie is geregistreerd bij een notaris).

We hebben veel middelen en juridische kennis gestoken in het creëren van een solide en volledig gegarandeerde basis voor zowel investeerders als ondernemers. Naast jarenlange ervaring in online beleggen werkt Capital Cell met een ECSP-licentie (European Crowdfunding Service Provider) van de Europese marktautoriteit ESMA.

Allereerst zijn de controles voordat we een project publiceren zo grondig mogelijk en zorgen we ervoor dat de persoon achter het project ons voldoende garanties geeft over zijn of haar intenties en identiteit. Als we ook maar de geringste twijfel hebben - bijvoorbeeld als het Handelsregister ons informeert dat de potentiële ondernemer nog zes andere bedrijven heeft die hij ons niet heeft verteld, of als zijn businessplan fouten bevat die opzettelijk lijken, of als er in het algemeen iets vreemds aan de hand is - zullen we het project niet publiceren.

Tijdens het hele proces blijft het verzamelde geld in bewaring bij een erkende financiële instelling, die het pas aan het bedrijf overhandigt nadat het de transactie bij een notaris heeft geregistreerd.

Ten slotte wordt er een lening- of participatieovereenkomst gesloten tussen de privé-investeerder en de ondernemer, waarvan de schending zeer ernstige juridische gevolgen kan hebben voor de ondernemer. Capital Cell verbindt zich ertoe om in de mate van het mogelijke actief mee te werken aan de verdediging tegen contractbreuk.

In het algemeen wel, we zijn vooral op zoek naar projecten die een enorm rendement kunnen bieden ter compensatie van het relatieve risico dat gepaard gaat met het investeren in startende bedrijven.

Capital Cell neemt een kleine commissie op het kapitaal dat het helpt inzamelen - 7% per project. We zouden graag willen dat we dit niet hoefden te doen, maar we moeten de site en de mensen die eraan werken onderhouden.

Bij Capital Cell zorgen we ervoor dat elk project dat op ons platform wordt gepubliceerd een streng evaluatieproces heeft doorlopen.

Alle projecten worden in detail geanalyseerd door ons Internationale BioExpert Network, dat bestaat uit experts uit verschillende vakgebieden die biotech startups en life science bedrijven in een vroeg stadium beoordelen op hun R&D-voorstellen.

Daarnaast valideert onze interne commissie bij Capital Cell deze mogelijkheden om ervoor te zorgen dat alleen de meest veelbelovende bedrijven, met consistente financieringsbehoeften en goed gestructureerde pijplijnen, op het platform terechtkomen.

In feite wordt slechts 1 op de 10 bedrijven die zich aanmelden geaccepteerd, dus als ze op het platform staan, weet je dat de investeringskans goed is en kun je kiezen op basis van je interesses en welke campagne je het meest aanspreekt.

Investeren in startende bedrijven brengt altijd risico's met zich mee, vooral in de biotechnologie en biowetenschappen. Deze startups bevinden zich vaak in een vroeg ontwikkelingsstadium en kunnen te maken krijgen met aanzienlijke uitdagingen in hun R&D-processen, regelgevingsbarrières of marktacceptatie.

Het is belangrijk om in gedachten te houden dat het risico op mislukking hoog is en dat je alleen geld moet investeren dat je bereid bent te verliezen. Succesvolle investeringen kunnen echter een aanzienlijk rendement opleveren (genoeg om verliezen te compenseren en meer) als de technologie of het product van het bedrijf de markt bereikt en op grote schaal wordt overgenomen.

Bij Capital Cell maken we de risico's van elke campagne duidelijk op de bijbehorende pagina, zodat je volledig op de hoogte bent voordat je investeert. Wij raden u aan om uw beleggingen te diversifiëren en zorgvuldig onderzoek te doen naar elk project, omdat dit sommige risico's kan beperken.

Maar zoals bij elke investering is de uiteindelijke beslissing aan jou en is een zorgvuldige afweging essentieel.

Ja, je kunt bij Capital Cell in meerdere projecten tegelijk investeren.

Voordat je verder gaat, wordt er echter een test uitgevoerd om te bevestigen of je in aanmerking komt voor elke campagne. Dit zorgt ervoor dat je voldoet aan de noodzakelijke vereisten en dat je weloverwogen investeringsbeslissingen kunt nemen over de verschillende mogelijkheden.

Ja, er zijn potentiële belastingvoordelen verbonden aan het investeren in startups via Capital Cell, afhankelijk van het land waarin je woont.

In Spanje en Frankrijk zijn er bijvoorbeeld specifieke belastingprikkels voor mensen die investeren in startende bedrijven, zoals belastingaftrek of belastingvermindering voor investeringen in startende bedrijven die aan bepaalde eisen voldoen.

Voor meer gedetailleerde informatie over belastingoverwegingen in uw land kunt u onze bronnen en updates over subsidiabiliteit raadplegen.

Voor nu hebben we de belastingvoordelen in Spanje en Frankrijk onderzocht, en je kunt hieronder meer informatie vinden.

Capital Cell kan winstgevendheid niet garanderen. Investeringen in start-ups brengen, net als de meeste andere investeringen (inclusief investeringen op de aandelenmarkt), altijd risico's met zich mee. We hebben echter een rigoureus evaluatieproces in meerdere fasen om projecten met een hoog wetenschappelijk en zakelijk potentieel te selecteren. Daarom publiceren we uiteindelijk slechts een klein percentage van de projecten die we ontvangen.

Elk project wordt eerst beoordeeld door een extern netwerk van specialisten - het BioExpert Network (BEN) - die de wetenschappelijke validiteit en het marktpotentieel beoordelen. Deze deskundige beoordeling helpt ons te begrijpen of het project technisch en commercieel levensvatbaar is en is beschikbaar voor potentiële investeerders op de campagnepagina.

Na de BEN-beoordeling beoordeelt ons interne investeringscomité het project. Zij houden rekening met de feedback van experts en aanvullende informatie van partners (zoals adviseurs en bedrijfsprofessionals) om te beslissen of we verder gaan. Vragen worden opgelost in een gesprek met de lokale investeringsmanager Capital Cell.

Als het project deze interne evaluatie doorstaat, ondergaat het twee externe en uitgebreide due diligence-processen: een financiële due diligence om de financiële gegevens, de waardering en de aandelenprijs van het bedrijf te verifiëren en ervoor te zorgen dat deze correct en redelijk zijn; en een intellectuele-eigendoms due diligence om de bescherming en rechten van het intellectuele eigendom van het bedrijf te bevestigen.

We bekijken ook zorgvuldig alle campagnegerelateerde documentatie, controleren waar nodig de belastingaftrek en zorgen ervoor dat investeringsverplichtingen ten minste worden ondersteund door ondertekende intentieverklaringen.

Als laatste, maar daarom niet minder belangrijk, controleren we de kredietwaardigheid, belastingen, sociale zekerheid en professionele achtergrond van de initiatiefnemers om hun integriteit te waarborgen (in feite controleren we of zowel de ondernemers als hun projecten eerlijk zijn).

Alleen projecten die al deze fasen met succes hebben doorlopen, worden op ons platform gepubliceerd. Daarbij wordt prioriteit gegeven aan projecten die wetenschappelijk verantwoord zijn, financieel levensvatbaar zijn en worden geleid door ervaren teams, zodat investeerders de best mogelijke kans op succes hebben.

De Europese verordening inzake aanbieders van crowdfundingdiensten stelt 5 miljoen euro als maximumbedrag dat een bedrijf kan ophalen via een crowdfundingplatform.

Volgens de regels moet je, om meer dan €1.000 te investeren, slagen voor een zeer eenvoudige kennistest. Wanneer je je eerste investering boven deze limiet doet, moet je deze test voltooien voordat je verder kunt gaan.

Je krijgt altijd een risicowaarschuwing en een test om te bevestigen dat je de risico's van investeren in startups begrijpt, zoals het gebrek aan liquiditeit, de afwezigheid van dividenden en het risico om je kapitaal te verliezen als het bedrijf zijn businessplan niet waarmaakt.

Je kunt deelnemen aan bedrijven met zeer lage minimuminvesteringen - meestal onder de €1.000, en in sommige gevallen zelfs onder de €500.

Houd in gedachten dat dit investeringen zijn met een hoog risico (slechts 1 op de 4 bedrijven is succesvol), maar ook met een hoog potentieel rendement (je kunt je kapitaal vermenigvuldigen met 3, 10, 20...), dus het is belangrijk om deze basisregels in gedachten te houden:

• Investeer niet te veel geld in één project.
• Diversifieer! Investeer in meer dan één project
• Heb geduld. Je zult je geld waarschijnlijk pas over 3 tot 6 jaar terugzien.
• Zowel omdat je je geld kunt verliezen als omdat je het niet terug kunt krijgen wanneer je het wilt, is het belangrijkste dat je geen geld investeert waarvan je moet leven.

Je kunt deze reeks tips raadplegen om je te helpen bij het bepalen van je beleggingsstrategie:

Tips om te beleggen zonder al te veel fouten te maken

Om je beleggingen optimaal te structureren, hebben we gekozen voor een STAK Stichting Administratiekantoor), een soort Nederlandse rechtspersoon, als beleggingsvehikel.

Waarom een investeringsvehikel gebruiken?

Vanwege het grote aantal investeerders dat deelneemt aan onze financieringsrondes, is het noodzakelijk om ze te groeperen zodat het beheer van de partnerraden niet onbeheersbaar wordt. Bovendien zal een bedrijf met tientallen of honderden individuele investeerders die niet zijn gegroepeerd in één rechtspersoon, in de toekomst nauwelijks nog durfkapitaalfondsen kunnen aantrekken.

Waarom een STAK?

Een STAK is een Nederlandse stichting die aandelen beheert namens beleggers. Het wordt bestuurd door een raad van bestuur waarin een onafhankelijke en onpartijdige bestuurder zitting heeft.

De beslissing om een STAK te gebruiken werd genomen na een grondige studie van alle mogelijke investeringsvehikels in de Europese Unie. Het biedt voordelen op het gebied van veiligheid, eenvoud en belastingefficiëntie, en wij geloven dat het de beste manier is om investeringen legaal te bundelen voor zowel bedrijven als investeerders.

In de praktijk functioneert de STAK vergelijkbaar met een holding, waardoor stemrechten en winsten flexibel beheerd kunnen worden. Investeerders ontvangen certificaten die hun economische rechten en stemrechten (zoals dividenden) vertegenwoordigen, maar het is de STAK die juridisch eigenaar is van de aandelen. Deze scheiding tussen de juridische eigendom van de aandelen (in handen van de STAK) en de economische rechten (in handen van de investeerders) is heel gebruikelijk bij dit type investering.

STAK heeft aanzienlijke voordelen ten opzichte van andere omvormerclustermodellen:

• Scheiding van rechten: De STAK is de wettelijke houder van de aandelen van het bedrijf, terwijl jij als begunstigde de economische rechten behoudt. Deze scheiding vergemakkelijkt het beheer van je investering (eenvoudig gezegd: de STAK zorgt voor de wettelijke formaliteiten, jij ontvangt de voordelen).
• Transparantie: In de meeste Europese landen blijft je investering in aanmerking komen voor belastingaftrek, zelfs als het via STAK loopt.
• Onafhankelijk bestuur: STAK wordt bestuurd door een raad van drie directeuren, één aangesteld door Capital Cell en twee onafhankelijke directeuren die belast zijn met de audit van en het toezicht op de activiteiten van STAK. Dit zorgt voor een onpartijdig en stabiel beheer, afgestemd op de belangen van de investeerders.
• Veiligheid: STAK is een onafhankelijke juridische entiteit. Dit betekent dat zelfs als ons crowdfundingplatform zou verdwijnen, STAK zou blijven bestaan en uw investeringen autonoom zou beheren.
• Geen belasting op winst: In tegenstelling tot andere gangbare syndicatiemodellen (zoals commanditaire vennootschappen) betaalt de STAK geen belasting op de winst uit de verkoop van de onderneming.
• Transactiegemak: je kunt je "aandelen" in STAK verkopen zonder tussenkomst van een notaris of ingewikkelde procedures. Het enige wat je hoeft te doen is een koper te vinden, de transactie af te ronden en ons te informeren zodat wij het eigendom kunnen bijwerken.

Door STAK als investeringsvehikel te kiezen, willen we onze beleggers een robuuste, veilige en flexibele structuur bieden die afgestemd is op hun langetermijnbelangen.

De pre-money waardering verwijst naar de geschatte waarde van het bedrijf voordat er nieuw kapitaal wordt toegevoegd vanuit de campagne. Deze waarde wordt gevalideerd door de hoofdinvesteerder van de ronde.

Het aangeboden eigen vermogen verwijst naar het percentage van het eigendom van het bedrijf dat investeerders in totaal zullen ontvangen in ruil voor het geld dat ze investeren.

Geschatte uitstap verwijst naar hoe en wanneer investeerders uiteindelijk hun investering kunnen terugverdienen, meestal door een "uitstapgebeurtenis" zoals:

• Overname: Een ander bedrijf koopt de startup.
• Initial Public Offering (IPO): Het bedrijf gaat naar de beurs en aandelen worden op de markt verkocht.
• Secundaire verkoop: Aandelen worden onderhands verkocht aan nieuwe beleggers of aan een ander fonds.

In onze campagnes is er meestal een korting voor vroege investeerders en/of voor degenen die een groot bedrag investeren. Deze korting wordt toegepast op de prijs per aandeel.

Ja, je kunt investeren als rechtspersoon. Kies deze optie tijdens het investeringsproces en naast je persoonlijke gegevens vragen we je om je bedrijfsgegevens.

Aan het einde van het investeringsproces vragen we je om een betaalmethode te kiezen. Als je kiest voor creditcard (Visa of MasterCard), word je doorgestuurd naar het betalingsplatform. Als je kiest voor bankoverschrijving, geven we je de gegevens voor de overschrijving, die we je ook per e-mail sturen en die je kunt raadplegen in je gebruikersruimte.

Zodra je je bijdrage hebt gedaan, heb je 7 dagen de tijd om je terug te trekken. In die tijd stort Capital Cell je geld terug, zonder vragen te stellen. Na deze 7 dagen kun je je geld alleen terugkrijgen door rechtstreeks met het bedrijf te onderhandelen.

De campagne moet 100% van het financieringsdoel bereiken voordat Capital Cell het geld naar het bedrijf overmaakt.

Als het doel niet wordt bereikt, wordt de campagne geannuleerd en wordt al het toegezegde geld kosteloos aan de investeerders teruggegeven.

Capital Cell voert meerdere controles uit op de voorstellen die het ontvangt en streeft naar integriteit en eerlijkheid van alle projecten die het publiceert.

Daarnaast omvat de investering een verplichting voor het bedrijf om elk kwartaal een verslag uit te brengen over de voortgang van het project.

Dat gezegd hebbende, als het project eenmaal loopt, kunnen we vanaf hier weinig doen om de voortgang van de bedrijven te BEÏNVLOEDEN. Daarom zorgen we ervoor dat ze allemaal minstens één referentie-investeerder hebben die verantwoordelijk is voor het soepele verloop van het project.

Maar als je in de toekomst twijfels hebt over het gedrag van een bedrijf waarin je hebt geïnvesteerd en je hebt geen advocaat om je tot te wenden, schrijf ons dan en we zullen ons best doen om je te helpen.

Sommige projecten bevatten toekomstige salarisbeperkingen in de partnerovereenkomst. Controleer dit voordat je investeert.

Daarnaast ontvang je één keer per jaar de rekeningen van het bedrijf. Als duidelijk wordt dat de winsten van het bedrijf worden verspild aan opgeblazen lonen, heb je het volste recht om dit te melden bij de autoriteiten (of ons om hulp te vragen). De autoriteiten controleren of de lonen van een bedrijf niet leiden tot verliezen of onderkapitalisatie van het bedrijf en of ze in overeenstemming zijn met de loonnormen op de markt.

In principe kunnen je aandelen worden gekocht en verkocht, met enkele beperkingen afhankelijk van het bedrijf in kwestie. Over het algemeen moet het voorkeursrecht van het bedrijf en de stichtende partners worden gerespecteerd, wat betekent dat als je een aanbod krijgt om je aandelen te verkopen, je eerst het bedrijf en andere bestaande investeerders de kans moet geven om ze te kopen.

De mechanismen hiervoor staan beschreven in de Investeringsovereenkomst die je ondertekent bij het verwerven van de aandelen, dus lees deze zorgvuldig door.

Op ons platform heb je een secundaire markt waar beleggers die willen verkopen contact kunnen opnemen met degenen die willen kopen.

In bepaalde gevallen kunt u verplicht zijn om uw aandelen te verkopen als de partnerschapsovereenkomst van het bedrijf een meesleepclausule bevat.

Deze clausule stelt meerderheidsaandeelhouders in staat minderheidsaandeelhouders te dwingen hun aandelen te verkopen in het geval van een verkoop van het bedrijf, zodat de koper 100% - of ten minste een controlerend belang - van het kapitaal kan verwerven.

Voor kleine beleggers betekent dit dat ze gedwongen kunnen worden om hun aandelen onder dezelfde voorwaarden te verkopen als de meerderheidsbeleggers, zelfs als ze het niet eens zijn met de deal.

Deze clausule zorgt er echter ook voor dat minderheidsaandeelhouders niet worden uitgesloten en kunnen profiteren van dezelfde exitmogelijkheden en onder dezelfde economische voorwaarden, normaal gesproken tegen een aantrekkelijke waardering.

De rechten en plichten van het bedrijf zijn duidelijk gespecificeerd in de wetgeving en de processen die in deze gevallen van toepassing zijn, zijn redelijk gestandaardiseerd; het is gebruikelijk dat het bedrijf het liquidatieproces voltooit en dat u het INGEZETTE BEDRAG als verlies kunt aftrekken van uw belastingaangifte, OP VOORWAARDE DAT U WINST OP ANDERE INVESTERINGEN HEBT GESLOTEN.

In geval van twijfel raden we je aan om een belastingadviseur te raadplegen, aangezien ELK LAND ANDERE REGELS HEEFT HOE BELEGGINGSVERLIES TE VERGOEDEN.

Er zijn 5 scenario's waarin je je investeringen moet aangeven bij de belastingdienst:

1. Als je je aandelen verkoopt en winst hebt gemaakt.
2. Als je je aandelen verkoopt en verlies hebt gemaakt.
3. In het geval van aangifte van vermogensbelasting.
4. Als je hebt geïnvesteerd in een niet-Spaans bedrijf en je buitenlandse activa moet aangeven.
5. Als je hebt geïnvesteerd in een bedrijf dat belastingvoordelen biedt onder het concept van "Innovatieve Startende Onderneming".

Als jouw specifieke geval onder een van de bovenstaande gevallen valt, moet je de Belastingdienst informeren met behulp van de bijbehorende informatieformulieren voor elk geval.

Vraag advies aan een belastingadviseur of belastingdeskundige om je te helpen de nodige documenten op te stellen om je belastingverplichtingen tegenover de belastingdienst correct na te komen.

Je kunt een investering aftrekken als aan de volgende voorwaarden wordt voldaan:

1. Je hebt geïnvesteerd in een bedrijf dat door ENISA is gecertificeerd als een innovatieve start-up.
2. U en uw familieleden in de eerste en tweede graad hebben niet meer dan 35% van het kapitaal van het bedrijf in handen.
3. Je bent een fiscaal inwoner van Spanje.
4. Je investering is rechtstreeks in het kapitaal van het bedrijf gestoken, d.w.z. je hebt niet geïnvesteerd via een special purpose vehicle of SPV.

* Bij Capital Cell zullen we, als een bedrijf belastingvoordelen biedt, dit altijd aankondigen in dezelfde investeringscampagne.

Ja, als je in aanmerking komt om je vermogen aan te geven volgens de vereisten van het land waar je belastingplichtig bent, dan moeten alle nieuw verworven activa worden opgenomen in de jaarlijkse vermogensaangifte.

Ja, je kunt een verlies op je investering aangeven zodat de belastingdienst het kan verrekenen met winsten op andere investeringen. De belastingdienst geeft je maximaal 4 jaar vanaf de aangifte van het verlies om andere vermogenswinsten te genereren.

Je moet de volgende documenten bewaren:

1. Investeringscontract getekend met Capital Cell.
2. Notariële akte van kapitaalverhoging waarop uw naam zal worden vermeld.
3. Bankafschrift ter bevestiging van de overdracht van het geld met betrekking tot je investering.
4. Certificaat van het bedrijf waarin je hebt geïnvesteerd waarin wordt bevestigd dat het voldoet aan de voorwaarden voor het aanbieden van belastingvoordelen aan zijn investeerders.