Hoe analyseren we bedrijven?
Ons engagement is duidelijk: wanneer je investeert in Capital Cell , investeer je altijd in grondig gescreende en geanalyseerde investeringsopportuniteiten.
Van elke 100 projecten die we ontvangen, slagen er slechts 3 in om de technische, juridische en financiële analyse te doorstaan en uiteindelijk op ons platform te worden gepubliceerd.
ONZE BELOFTE AAN INVESTEERDERS
We werken er elke dag aan om het investeringsrisico te minimaliseren en de voordelen voor onze gemeenschap van investeerders te vergroten.
Investeren in Capital Cell betekent investeren in gevalideerde bedrijven met dezelfde voorwaarden als professionele investeerders.
Alle projecten worden beoordeeld in een proces dat een analyse van het ondernemingsplan, een financiële beoordeling, interviews met ondernemers en specifiek overleg met sectorexperts omvat.
Wat hebben de door ons geselecteerde bedrijven te bieden?
- Ambitieus team met voldoende wetenschappelijke en zakelijke capaciteit
- Schaalbaar, snelgroeiend bedrijfsmodel
- Solide en compleet businessplan
- Onontdekte of zeer niet-concurrerende marktniche
- Veelbelovende en aantoonbare eerste resultaten
- Adequate intellectuele bescherming
Er zijn factoren die in andere sectoren niet zo relevant zijn, maar in de biomedische sector wel:
- PATENTEN
De meeste biotechbedrijven zijn afhankelijk van de ontwikkeling van een technologie en de verkoop ervan. Zonder adequate octrooien is verkoop niet mogelijk.
Hoe beoordelen we de geschiktheid van patenten?
We zorgen ervoor dat patenten:
- alle commerciële aspecten van de technologie dekken
- lang genoeg van kracht zijn om geld te verdienen
- niet conflicteren met bestaande octrooien op andere producten
- STRATEGIE VOOR REGELGEVING
In de medische sector komt niets op de markt zonder een zeer zwaar toelatingsproces te doorlopen. De keuze van het juiste type certificering is cruciaal, want een verkeerde keuze en een weigering kunnen resulteren in miljoenen kosten en jarenlange vertragingen. Daarom zorgen we ervoor dat regelgevingsdeskundigen ons adviseren en alle projecten beoordelen.
- VOLGENDE RONDE
De overgrote meerderheid van deze bedrijven zal niet op de markt komen zonder verdere financieringsrondes, en het is belangrijk om goed te hebben gepland wanneer, waar en met wie die ronde zal worden opgehaald.
Voordat we met een ronde naar buiten treden, controleren we of het bedrijf interesse wekt bij potentiële toekomstige investeerders. Daarom staan we voortdurend in contact met gespecialiseerde durfkapitaalbedrijven.
Alle projecten die door de eerste screening komen, worden geanalyseerd door de BioExpert Networkeen privénetwerk van experts en opinieleiders op het gebied van geneeskunde, wetenschap, investeringen en bedrijfsontwikkeling.
Wat staat er in het rapport van de experts?
- oordeel over technische haalbaarheid
- beoordeling van de mate van innovatie van het project
- echt marktpotentieel
- geschiktheid van het wetenschappelijk team
- concurrentieanalyse
- reëel potentieel voor rendement op investering
- beoordeling bedrijfsmodel
- pre-money waardering van het bedrijf
MULTIDISCIPLINAIR
Van oncologen tot economen, ons netwerk van experts omvat topanalisten.
2000 OGEN ZIEN MEER DAN TWEE
Een kritieke zwakke plek kan zelfs de beste analist ontgaan, maar ons netwerk van experts heeft veel meer kans om deze te ontdekken.
DE LAATSTE
Een community die meningen en informatie uitwisselt over de meest innovatieve bedrijven in de sector om op de hoogte te blijven.
* Ongeveer een derde van de bedrijven die door de BioExpert Network niet de goedkeuring van de experts krijgt en uiteindelijk wordt afgewezen.
Alle investeringsopportuniteiten die we publiceren op Capital Cell hebben een referentie-investeerder die zijn eigen analyse en due diligence heeft uitgevoerd en de prijs per aandeel heeft gevalideerd. Dit versterkt ons vertrouwen dat het project en het team in staat zijn om rendement te genereren.
Enkele benchmarkbeleggers in bedrijven die we hebben gepubliceerd:
Voordat we een investeringsmogelijkheid publiceren, controleert ons juridische en financiële team de juridische, fiscale en sociale situatie en de juridische en financiële structuur van het bedrijf.
Deze controle is gebaseerd op de studie van:
- de geschiedenis van financiële overzichten
- de jaarrekeningen gedeponeerd in het handelsregister
- de krediet- en liquiditeitssituatie
- de jaarrekening: balans en winst-en-verliesrekening
- kasstroomanalyse: cash in en cash out prognoses per maand
- begrotingsanalyse: inkomsten- en uitgavenprognoses over 4 jaar
- het ledenregister
- de statuten
- documentatie die intellectuele en industriële eigendomsrechten bewijst
- de voorgestelde pre-money waardering
- peakfunding en runway: de behoefte aan contanten van het bedrijf
Bekijk de volledige lijst met financiële documentatie die we hebben beoordeeld
- Belastingaangiften vanaf de oprichting van het bedrijf (btw, inhoudingen, intracommunautaire transacties, enz.)
- Details van de inhoudingen, zowel voor professionelen als voor werknemers.
- Boek van uitgeschreven en ontvangen facturen.
- Bedrijfscontracten met het personeel.
- Contracten van de vennoten en/of beheerders of bestuursorganen (arbeidscontracten).
- Document met betrekking tot de vereffening van de sociale bijdragen sinds de oprichting van het bedrijf (TC).
- Laatste bijdrage van de vennoot en/of administrateur of lid van het bestuursorgaan.
- Salarisoverzichten en loonstroken van de laatste zes maanden.
- Winst- en verliesprognose per maand tot vijf jaar in de toekomst.
- Winst- en verliesprognoses voor maanden tot vijf jaar in de toekomst per bedrijfsonderdeel, met duidelijke vermelding van bruto- en operationele marges.
- Cashflow per maand vanaf de oprichting van het bedrijf, tot een vijfjarige projectie.
- Tot op heden behaalde maandelijkse resultaten en geprojecteerd tot vijf jaar (per maand).
- Sommen en saldi tot het maximum aantal cijfers per jaar, voor de laatste 3 jaar, tot de meest recente huidige datum (in excel formaat).
- Winst en verlies met maximaal aantal cijfers per jaar, voor de laatste 3 jaar, tot de meest recente huidige datum, (in excelformaat).
- Balans met maximaal aantal cijfers per jaar, voor de laatste 3 jaar, tot de meest recente huidige datum (in excelformaat).
- Journaal per jaar, voor de laatste 3 jaar, tot de meest recente huidige datum (in excelformaat).
- Contracten van het bedrijf met zijn leveranciers.
- Lopende en/of verlopen huurcontracten van onroerend goed.
- Distributie-, marketing-, franchise-, technische bijstands-, service-, groot- en detailhandels-, licentie- of andere contracten die het bedrijf heeft afgesloten. Verkoop- of distributieconcessiecontracten.
- Kopie van door het bedrijf afgesloten verzekeringspolissen.
- Contracten van de verschillende leningen die aan of door het bedrijf zijn verstrekt (schuldleningen).
- Organisatieschema van het bedrijf.
- Details van vaste activa en afschrijvingstabel (indien van toepassing).
- Uitleg over de wijze van factureren aan klanten.
- Bankafschrift van de bestaande rekeningen van het bedrijf sinds de oprichting (in excelformaat).
- Details van andere contracten met financiële instellingen (leningen, kredietlijnen, enz.).
- Zijn er activa van het bedrijf verpand/geleverd als onderpand?
- Zijn de producten onderworpen aan exportcontroles?
- Zijn er transacties met verbonden partijen? Zo ja, is er ondersteuning?
- Als er transacties met verbonden partijen zijn, hebben we het organigram van het bedrijf nodig.
- Zijn er lopende procedures met AEAT of Sociale Zekerheid? Kopie van de vereisten en, indien van toepassing, antwoorden.Bekijk de volledige lijst met juridische documentatie die we hebben beoordeeld
1. Bedrijfszaken:
1.1. Ledenregister en bijgewerkt adres van elk van de huidige leden.
1.2. Bijgewerkte statuten van het bedrijf.
1.3. Structuur van het bestuursorgaan van het bedrijf (enige, gezamenlijke of hoofdelijke bestuurders of raad van bestuur) en identiteit van de leden (naam, achternaam, nummer nationale identiteitskaart, adres).
1.4. Openbare akten:
1.4.1. Oprichtingsakte van de vennootschap, met vermelding van inschrijving in het handelsregister.
1.4.2. Akte van benoeming van het bestuursorgaan.
1.4.3. Akte van registratie van
(a) laatste wijziging van de statutaire zetel
(b) laatste wijziging van de bedrijfsnaam
(c) laatste kapitaalverhoging of -verlaging.
1.5. Indien er een aandeelhoudersovereenkomst is: kopie van de overeenkomst in de huidige versie (originele overeenkomst plus eventuele wijzigingen).
1.6. Bijgewerkte definitieve CIF-kaart (Company Tax Identification Number).2. Naleving van wettelijke verplichtingen:
2.1. Verklaring van het op de hoogte zijn van fiscale verplichtingen.
2.2. Verklaring van het in orde zijn met de socialezekerheidsverplichtingen.
2.3. Brief ondertekend door de arbeidsjuristen van het bedrijf, waarin wordt aangegeven of er administratieve of juridische claims tegen het bedrijf zijn ingediend door voormalige of huidige werknemers van het bedrijf. Indien van toepassing, een korte beschrijving van de inhoud en het bedrag van de vordering.
2.4. Brief ondertekend door de advocaten van het bedrijf, waarin wordt aangegeven of er juridische claims tegen het bedrijf zijn ingediend door derden. Indien van toepassing, een korte beschrijving van de inhoud en het bedrag van de vordering.3. Intellectuele en industriële eigendom:
3.1. Documenten ter bevestiging van de registratie van handelsmerken en onderscheidende tekens die op naam van het bedrijf zijn geregistreerd in de nationale, Europese en buitenlandse handelsmerkenregisters.
3.2. Documenten ter bevestiging van de registratie van octrooien, industriële ontwerpen en/of gebruiksmodellen die eigendom zijn van het bedrijf.
Voordat een ronde wordt gelanceerd, doorlopen alle projecten een extra analysefase door het Regulatory and Market Access-team van Alira HealthHet Regulatory and Market Access-team, een internationaal adviesbureau dat een reeks geïntegreerde diensten aanbiedt om bedrijven in de gezondheidszorg en life sciences te helpen.
Wat staat er in het rapport van Alira Health?
- oordeel over het volwassenheidsniveau van het project
- beoordeling van het niveau van regulering en markttoegang
- identificatie uitdaging
- voorstel voor uit te voeren kernactiviteiten
Voordat een ronde wordt gelanceerd, doorlopen alle projecten een analysefase door de Europese octrooigemachtigden van Elion, een agentschap voor industriële eigendom (IP) dat startende biotech- en medtechbedrijven helpt met hun beschermingsstrategieën, het opstellen en vervolgen van octrooien en onderzoeken naar de freedom-to-operate.
Wat staat er in het Elion-rapport?
- octrooibescherming
- bescherming van handelsgeheimen
- bescherming van merken en modellen
- vrijheid van bediening