Bläddra efter
Vanliga frågor och svar
Crowdfunding? Det är första gången jag hör talas om det.
Det är inte förvånande: crowdfunding är en form av privata investeringar som finns tack vare internet, och världens första företag som samlar in bidrag från privatpersoner för att finansiera företag startade sin verksamhet först 2010 (mer eller mindre: debatten om vem som var först med att göra det är en evig fråga som vi inte kommer att gå in på).
Den grundmodell som följer är mycket enkel:
- Ett entreprenörsprojekt anger hur mycket pengar det behöver för att genomföras och publicerar sin affärsplan och sina finansiella mål på en crowdfunding-portal.
- Via portalen görs inbetalningar och tecknas avtal om lån eller delägarskap i det framtida företaget.
- De personliga bidragen börjar samlas på ett säkert bankkonto eller i form av någon form av betalningsåtagande (direktdebitering etc.).
- Så snart målbeloppet har uppnåtts överlämnas pengarna till entreprenören och projektet lanseras. Från och med det ögonblicket aktiveras de kontrakt som undertecknats mellan investerare och företaget.
- Om projektet efter en förutbestämd tidsperiod (vanligtvis två eller tre månader) inte har samlat in tillräckligt med pengar, avbryts projektet och alla får tillbaka sina pengar.
Med denna enkla utgångspunkt har crowdfunding haft en utveckling som är "spektakulär", vilket är en underdrift: det kapital som samlas in med denna metod har ökat varje år sedan 2010, och 2017 uppgick det till 300 miljarder dollar i hela världen. I Europa är Spanien lyckligtvis, och kanske överraskande, ett av de länder där detta system är mest utbrett, även om det inte är ett system som vanligtvis används för att finansiera företag - i den meningen leder Storbritannien Europa (och USA leder världen, som så ofta är fallet).
Är crowdfunding ett system för människor att donera till personliga projekt som filmer, böcker etc., utan vinstsyfte för investeraren?
Likaså. Men om ett avtal om förvärv av aktier i ett SL tecknas i samband med donationen blir det ett mycket effektivt sätt att tillföra kapital till ett företag. Det är därför vi är här.
Jag har lite besparingar och jag vill investera dem, vad kan jag göra med dem? Capital Cell?
På Capital Cell kan du sätta dina pengar direkt i händerna på en person eller ett företag som vill utveckla ett specifikt projekt, och som i utbyte erbjuder dig en andel av deras framtida vinster. Dina pengar kommer att läggas till andra investerares pengar tills ni har samlat in tillräckligt för att starta projektet.
Det är du som bestämmer hur mycket pengar du ska investera och du kommer att kunna välja mellan en mängd projekt inom hälsa och biomedicin. Inga besök hos notarier eller kontor: du kan göra det online och betala med kreditkort eller banköverföring.
Den stora fördelen med crowdfunding är naturligtvis att du kan styra vart dina pengar går, men också att det finns möjlighet till extraordinär avkastning. Om du har gott omdöme kan du vara med från början i projekt som på några år kan multiplicera dina pengar 10 eller 20 gånger.
Men se upp: Du köper aktier i ett företag som just har startat och som på kort tid kommer att gå från att vara värt mycket lite till att ha ett högt marknadsvärde. Då kan de aktier du köpte för några euro vara värda fem, tio eller hundra gånger mer än vad du betalade, och om du kan sälja dem kan du tjäna mycket pengar.
Om företaget å andra sidan inte går bra kan du förlora hela din investering.
Det är viktigt att betona detta: Kärnan i crowdfunding för investeringar är möjligheten att göra små investeringar med stor effekt och hög avkastning, även om du vet att vissa av dem kanske inte lönar sig. Vissa av dina investeringar kommer att ge mycket pengar, men det är nästan säkert att du kommer att förlora några av dina investeringar - vänj dig vid tanken innan du investerar.
- I SIFFROR: Typiskt sett gör du en investering vars avkastning kommer att vara i storleksordningen 200-1000% men som du inte kommer att kunna få tillbaka på 2-6 år, och som har en chans på 3 till 3 att gå med vinst.
Varför görs utbetalningar på plats när man ännu inte vet om projektet kommer att lyckas?
Först och främst måste du vara klar över att även om betalningen av investeringen sker på plats, kommer dina pengar inte att gå till Capital Cell eller till det företag som du investerar i, utan förblir i förvar hos ett finansinstitut som är godkänt av Spaniens centralbank. Pengarna överlämnas till företaget först när finansieringsrundan är avslutad och när företaget har registrerat transaktionen hos en notarie. Om detta inte sker kommer pengarna att återbetalas kostnadsfritt till dig.
Varför behöver vi dig för att göra betalningen? Vi anser att finansiering av ett företag kräver vissa garantier för att de medel som satsas faktiskt existerar, så Capital Cell kräver största allvar när man åtar sig att investera.
På så sätt vet företaget att det utfästa kapitalet kommer att finnas tillgängligt när det är dags att starta projektet - om insamlingsmålen uppnås - och investeraren vet att pengarna inte kommer att nå företaget förrän det minsta belopp som krävs för att projektet ska vara genomförbart har samlats in (och transaktionen registrerats hos en notarie).
Vilka rättsliga garantier erbjuder ni för något så komplext som att lansera en SL med en mängd partners via Internet?
Vi har lagt ner en enorm mängd resurser och juridisk kunskap på att skapa en solid och helt garanterad grund för både investerare och entreprenörer - många års erfarenhet av onlineinvesteringar som har gett oss registrering som en plattform för deltagarfinansiering på CNMV och erkännande som en Entitat de Finançament Alternatiu de Acció (Generalitat de Catalunya). Idag står vi under tillsyn av den spanska myndigheten för värdepappersmarknaden, samt Departament d'Empresa de la Generalitat.
Denna dokumentation är inte tillgänglig för kostnadsfri konsultation, men om du skriver till oss kommer vi gärna att svara på eventuella frågor du kan ha.
Vilka garantier har jag för att entreprenörerna inte kommer att begå investeringsbedrägerier?
Först och främst är kontrollerna före offentliggörandet av ett projekt så grundliga som möjligt, och vi ser till att personen bakom ett projekt ger oss tillräckliga garantier om sina avsikter och sin identitet. Om vi har minsta tvivel om detta - till exempel om handelsregistret berättar för oss att en potentiell företagare har sex andra företag som han inte har nämnt för oss, eller om hans affärsplan innehåller fel som verkar alltför avsiktliga, eller om något i allmänhet luktar skumt för oss, kommer vi inte att publicera projektet.
Under processen förblir de pengar som ackumuleras hela tiden i förvar hos ett auktoriserat finansinstitut, som kommer att överlämna dem till företaget först när det har registrerat transaktionen hos en notarie.
Slutligen undertecknas ett låneavtal eller ett partnerskapsavtal mellan den privata investeraren och entreprenören, för vars överträdelse entreprenören kan drabbas av mycket allvarliga rättsliga konsekvenser. Capitalcell.net åtar sig att så långt det är möjligt ta en aktiv del i att driva eventuella avtalsbrott som uppstår.
Capital Cell endast väljer projekt med hög avkastning och hög risk?
Ja, i allmänhet letar vi efter projekt som kan ge en enorm avkastning för att kompensera för den relativa risk som investeringar i företag i ett tidigt skede innebär.
Crowdfunding, nystartade företag, investerare, private equity, affärsplan... är det samma sak som crowdfunding, nystartade företag, affärsänglar, private equity och affärsplan?
Ja, men på spanska.
Och vad får Capital Cell ut av det?
Capital Cell tar en liten provision på det kapital som de hjälper till att anskaffa - 6 % per projekt. Vi skulle gärna slippa göra detta, men vi måste underhålla webbplatsen och de människor som arbetar med den.
Bläddra i
Frågor från investerare
från investerare
Vem kan investera i ett projekt?
I princip alla medborgare eller företag från alla länder som inte finns med på den spanska regeringens lista över skatteparadis. När det gäller en fysisk person krävs dock en NIE och när det gäller ett företag krävs en spansk CIF.
Vilka garantier ger Capital Cell mig för att de projekt som de publicerar kommer att vara lönsamma?
Det finns ingen garanti. Vi kan dock garantera att vi har valt ut projekt med potential för framgång.
Capitalcell.net publicerar endast projekt som godkänts av både vår vetenskapliga kommitté och våra egna affärsexperter. Precis som stora investeringsfonder gör vi på Capital Cell inte anspråk på att veta allt, så varje projekt granskas av en eller flera specialister på området: läkemedelsutveckling, neurocomputing, kommersiell genomik, patent, immunosuppression, etc.....
Capitalcell.net publicerar en mycket låg andel av de projekt som tas emot. Capitalcell.net samarbetar dessutom med konsulter och yrkesverksamma inom företagande för att de ska kunna göra en oberoende bedömning och utvärdering av projekten. Du kommer att kunna ta del av deras utvärderingar för varje projekt.
När det gäller affärsmässig lönsamhet försöker vi på Capitalcell.net också se till att de projekt vi publicerar är genomförbara, och vi avvisar projekt som är ofullständiga, alltför riskfyllda eller potentiellt ogenomförbara. Med detta vill vi se till att du inte behöver slösa tid på att förkasta projekt med omöjliga planer eller otillräckliga entreprenörsteam.
Slutligen, innan vi föreslår ett företag för allmänheten, kontrollerar vi en rad punkter om projektet och dess initiativtagare: kredithistorik, skulder hos skattemyndigheterna eller socialförsäkringen, initiativtagarnas utbildning och meriter etc. Med andra ord: vi ser till att både entreprenörerna och deras projekt är ärliga.
Hur säkerställer jag effektiviteten och transparensen hos de företag som jag har investerat i?
Capital Cell utför en mängd kontroller av de förslag som inkommer, bland annat genom att konsultera handelsregistret, databaser som Axesor eller eInforma och begära in dokumentation om betalningar till skattemyndigheten eller socialförsäkringsmyndigheten, bland andra åtgärder med vilka vi försöker garantera ärligheten i alla de projekt som förekommer i våra publikationer.
Dessutom omfattar både investeringar genom lån och investeringar genom kapitalökning en skyldighet för företaget att utfärda en kvartalsrapport om hur projektet fortskrider. Om investeraren har köpt aktier i ett företag har han/hon också rätt att närvara vid årsstämman och att ta del av företagets räkenskaper.
När projektet väl är igång finns det dock inte mycket vi kan göra för att övervaka företagens framsteg, och därför ser vi till att alla företag har minst en referensinvesterare för att säkerställa att projektet löper smidigt.
Men om du i framtiden tvivlar på hur ett företag som du har investerat i beter sig, och du inte har någon advokat att vända dig till, skriv till oss så ska vi göra vårt bästa för att hjälpa dig.
Vad är deltagande?
I ett bolag av S.L.-typ är andelar detsamma som aktier i ett S.A., dvs. en titel som representerar ägandet av en del av bolaget.
Till skillnad från aktier på börsen är dock det faktiska värdet på en aktie inte exakt fastställt, utan följer marknadens lagar. Med andra ord är de i princip värda vad någon vill betala för dem.
En annan viktig skillnad med aktier på aktiemarknaden är att de inte kan köpas och säljas fritt. I likhet med fastigheter måste du hitta en villig köpare.
Naturligtvis ska detta inte ses som en exakt och omfattande förklaring av alla särdrag i aktievärderingssystemet; för det är det tyvärr nödvändigt att konsultera en specialist eller läsa den fascinerande lagen om kapitalbolag.
Hur köps och säljs aktier?
I princip kan de köpas och säljas fritt som en rörlig tillgång, dock under förutsättning att bolagets och dess grundande aktieägares företrädesrätt till köp respekteras. Med andra ord, om du får ett köperbjudande för dina aktier måste du ge företaget möjlighet att köpa dem först. Eftersom mekanismerna för detta anges i det investeringsavtal som du undertecknar när du tecknar dina aktier, rekommenderar vi att du läser det noggrant.
Har företaget rätt att köpa tillbaka mina aktier även om jag inte samtycker?
I princip nej. De standardavtal som Capitalcell.net föreslår innehåller inte någon möjlighet för bolaget att tvinga sina partners att sälja sina aktier.
Kan jag begära att få tillbaka mina investeringspengar?
När du har gjort ditt bidrag har du 7 dagar på dig att dra dig ur; i så fall kommer Capital Cell att återbetala dina pengar, utan att ställa några frågor. Efter det kan du bara få tillbaka dina pengar genom att förhandla direkt med företaget.
Vad händer om det företag jag har investerat i går i konkurs?
I detta fall rekommenderar vi att du kontaktar en specialiserad kapitalförvaltare. Rättigheterna och skyldigheterna för både företaget och investeraren är väl specificerade i lagstiftningen och de processer som införs i sådana fall är ganska standardiserade.
Vi kan dock berätta att om det händer har du mycket liten chans att få tillbaka dina pengar.
Hur vet jag att arbetsgivaren inte kommer att höja hans lön förrän företaget går med vinst?
Vissa projekt innehåller begränsningar av framtida löner i partneravtalet. Kontrollera innan du investerar.
Dessutom kommer du att få företagets räkenskaper på årsbasis. Om det är uppenbart att företagets vinster slösas bort på uppblåsta löner har du all rätt att rapportera detta till skattemyndigheterna, som ser till att ett företags löner inte leder till förlust eller underkapitalisering, och att de ligger i linje med de löner som erbjuds på marknaden.
Kan jag investera hur mycket pengar som helst i ett projekt?
Du kan delta i framtidsinriktade företag med mycket små minimiinvesteringar - under tusen euro i de flesta fall, och ner till ett minimum på 500 euro.
Hur mycket rekommenderar du att jag investerar per projekt?
I grund och botten är detta en typ av investering med hög risk (1 av 4 företag lyckas) och hög avkastning (du kan multiplicera ditt kapital med 3, 10, 20 ...). Så de grundläggande reglerna är dessa_.
- Investera inte för mycket pengar
- Diversifiera! Investera i mer än ett projekt
- Ha tålamod. Du kommer inte att se dina pengar igen förrän om 3-6 år.
Både för att du kan förlora dina pengar och för att du inte kommer att kunna få tillbaka dina pengar när du vill ha dem tillbaka, det viktigaste är att du inte ska investera pengar som du behöver för att leva på.
Du kan läsa den här serien med tips om hur du sätter din egen investeringssiffra:
Hur mycket pengar kan varje företag samla in?
Spansk lag tillåter inte kampanjer på mer än 2 miljoner euro (eller 5 miljoner om endast ackrediterade investerare deltar), så detta är vanligtvis den högsta gränsen för rundor.
När det gäller det mål som anges på webbplatsen måste rundorna nå minst 90% för att förklaras som framgångsrika, och de får under inga omständigheter överstiga 125% av det tillkännagivna målet. Detta innebär att när 100% av målet har uppnåtts kan kampanjer fortsätta att locka investerare tills de når den maximala gränsen på 125%.
Bläddra i
Frågor
för företag
Jag vill publicera ett projekt, hur gör vi det?
I grund och botten behöver vi 3 saker för att publicera ditt projekt:
- Att du förser oss med en seriöst utformad affärsplan.
- Du har ett bolag som är registrerat eller håller på att registreras
- Förse oss med dokumentation om din identitet och ditt projekt.
Resten är väldigt enkelt. Skicka oss en presentation av ditt projekt och låt oss prata!
Vem kan publicera ett projekt?
Alla företag med en juridisk enhet i Europeiska unionen.
Vilka är kostnaderna för att publicera ett projekt?
Capital Cell kommer att behålla en liten kontantprovision på det totala beloppet för det begärda kapitalet. Dessutom tillkommer andra kostnader som entreprenören måste stå för, t.ex. avgifter för kortbetalningar eller juridiska kostnader (notariehandlingar etc.).
Vi tar ut en avgift på 750 euro för offentliggörandet av projektet, som bland annat omfattar utarbetandet av all juridisk dokumentation för kapitalökningen. Men vi tar inte betalt för att granska projekten, för att redigera dem, för att annonsera dem eller för att underhålla dem på webbplatsen.
Om jag publicerar min idé här, kan de då inte stjäla den?
Nej. Din idé är för genomarbetad och fungerar bara om den genomförs av någon med din erfarenhet och kompetens.
När du förbereder ditt projekt för publicering rekommenderar vi att du ger tillräckligt med information för att motivera någon att ge dig pengar, men du behöver inte skriva en fullständig handbok om hur man driver verksamheten. Håll viktig information för dig själv och dela den bara med dem som du är säker på kommer att bli dina partners.
Kan jag publicera mitt projekt här och fortsätta söka finansiering på egen hand?
Låt oss vara tydliga: du måste göra det. Varken Capital Cell eller någon annan crowdfunding-portal kommer att få Internet att ge dig pengar om du inte gör någonting. Detta är en portal som kommer att förstärka och förenkla din sökning efter kapital och göra det möjligt för dig att få kunder och allierade under tiden. Men du bör fortsätta att jaga investerare där du kan.
Hur lång tid kommer det att ta för mig att anskaffa allt kapital jag behöver?
Det beror mycket på hur framgångsrikt ditt förslag är... men om din kampanj är väl genomförd kommer du att ha det klart på mindre än tre månader.
Kan jag publicera ett ideellt projekt?
Inte om det inte kan erbjuda en avkastning på vinsten till sina investerare. Denna portal är avsedd för finansieringsföretag eller framtida företag som förväntar sig att kunna ge tillbaka mer pengar än de har fått.
Om du letar efter crowdfunding för ett kulturellt, socialt eller konstnärligt projekt finns det många mycket bra portaler som är dedikerade till det, och utan tvekan kan de erbjuda dig mer erfarenhet och en bättre service än oss. Du kan konsultera oss om du vill, vi har många vänner i crowdfunding-världen :)
Min affärsplan är lite halvfärdig... kan jag skicka den till dig ändå?
Ja, varför inte. Men vi kommer bara att titta på det seriöst om du redan har gjort jobbet; även om vi skulle vilja göra det, kan vi inte erbjuda affärsrådgivning.
Kan jag samla in stora summor pengar med det här systemet, till exempel de hundratusentals euro som mitt företag behöver?
Capitalcell.net sätter ingen gräns för hur mycket pengar du kan be om och gör det möjligt för dig att både personligen förhandla om stora investeringar med privata kapitalister och "anonymt" samla in en mängd små bidrag.
Med så små andelar, kommer jag inte att vara bunden till hundratals partners för alltid?
Inte nödvändigtvis. Investeringsavtalen innehåller, om så önskas, en återköpsklausul som ger företaget rätt att köpa alla aktier.
Denna klausul skulle göra det möjligt för företaget (eller dess grundare) att utnyttja en köpoption på aktierna efter en förutbestämd tidsperiod, till ett förutbestämt pris. Det är företaget självt som bestämmer villkoren för denna klausul; vi rekommenderar att du tänker på att dessa i hög grad kan påverka investeringserbjudandets attraktivitet, så det är inte tillrådligt att fastställa villkor som är alltför gynnsamma för företaget. Med detta sagt är du helt fri att ställa de villkor som verkar bäst för dig.
Vad är "lösenklausulen"?
Inlösenklausulen är en annan standardklausul i investeringsavtal som en projektansvarig kan besluta att inkludera. Den ger investerarna möjlighet att kräva återköp av sina aktier till det ursprungliga värdet efter en viss tidsperiod. Även om detta är ett riskabelt alternativ för företaget, kan det göra ditt aktieerbjudande till en mycket attraktiv investering.
Ett sådant återköp kan nekas om transaktionen skulle minska företagets kapital, men om du bestämmer dig för att inkludera det i erbjudandet bör du ändå ta hänsyn till det i din kassaflödesplanering.
Hur fungerar köp och försäljning av aktier?
Standardförfarandet för försäljning och köp av aktier i ett S.L. regleras av den spanska aktiebolagslagen, och vi rekommenderar att du läser den med viss omsorg. I princip kan nya aktieägare inte fritt sälja sina aktier till tredje part utan att erbjuda bolaget en förmånsrätt till köp, men för att gå in på detaljerna rekommenderar vi att du läser den relevanta dokumentationen noggrant.
Förutom de villkor som anges i lagstiftningen och återköps- och inlösenklausulerna (se ovan) finns det dock två andra standardklausuler som du kan välja att inkludera i investeringsavtalet:
- Drag-along-rätt: detta ger grundarna möjlighet att tvinga investerarna att sälja med dem om de får ett erbjudande om 100% av företaget, förutsatt att en lägsta köpeskilling säkerställs. På så sätt vet grundarna att de inte kommer att tvingas avvisa ett bra uppköpserbjudande, om så skulle vara fallet, samtidigt som investerarnas intressen skyddas.
- Rätt att följa med: om en grundande partner får ett erbjudande från en tredje part att köpa hans aktier, skulle denna klausul ge investerare rätt att lägga till sina aktier i erbjudandet och, om den tredje parten vägrar att köpa dem, rätt att lägga in sitt veto mot transaktionen... Denna klausul är avsedd att förhindra att investerare som har litat på att en person ska föra ett projekt framåt ser denna person lämna företaget och lämnar dem i sticket.
Förutom att visa upp mitt projekt på portalen, görCapital Cell något annat för att söka finansiering?
Vi kommer aktivt att marknadsföra ditt projekt bland private equity-nätverk, föreningar för affärsänglar, förvaltare av investeringsfonder, investeringsbanker, offentliga organ som främjar entreprenörskap (om det finns några kvar), publikationer specialiserade på privata investeringar, sociala nätverk, specialiserade bloggar, familjeföretag, civila organ, populära investeringskooperativ, fackföreningar och alla andra enheter som på ett eller annat sätt kan vara intresserade av att investera i ditt projekt.
Om du bestämmer dig för att skicka ditt projekt till en av de business finance-analytiker som samarbetar med oss kan vi dessutom hitta fantasifulla sätt att finansiera ditt projekt: från strategiska allianser med framtida leverantörer till synergier med andra projekt som gör att du kan minska det belopp som ska finansieras - alla lösningar kan vara bra för att få ditt projekt att bära frukt.
Kommer jag personligen att kunna kontakta och förhandla med investerare?
Det är inga problem. Din projektfil innehåller ett kontaktformulär genom vilket du kommer att få personliga meddelanden (som endast kan skickas till dig av registrerade användare på vår webbplats). Dessa meddelanden kommer bland annat att innehålla kontaktuppgifterna till den person som skriver till dig.
Du är helt fri att svara på meddelanden eller att inte svara på meddelanden, och att engagera dig i någon form av personlig kommunikation med användare som kontaktar dig.
Kan jag förhandla fram andra villkor än standardvillkoren för vissa investerare?
Ja, men det beror på varje enskilt fall. Vi rekommenderar att du rådfrågar en specialiserad advokat innan du gör det. Vi kan sätta dig i kontakt med en sådan om du vill.