Hur investerar man i nystartade företag och vinner?

Efter många års erfarenhet och nästan femtio framgångsrika investeringsrundor (och några rundor som inte avslutades framgångsrikt) har vi samlat på oss mycket kunskap om hur investeringar i startups fungerar, särskilt i en mycket lönsam och mycket komplex sektor somhälsa och bioteknik.

Erfarenheterna genom åren visar att även om analysen av investeringsmöjligheter i nystartade bioteknikföretag kan vara extremt komplex, kräver de grundläggande reglerna för investeringar inte mycket mer än en diskret och försiktig tillämpning av sunt förnuft.

Lyckligtvis har vi alla det (mer eller mindre) och det är lätt att basera en enkel och effektiv investeringsstrategi på några grundläggande regler som vi alla kan förstå och som vi försöker förklara här.

Du köper aktier - egentligen heter de andelar, men för enkelhetens skull fortsätter vi att kalla dem aktier -i ett nystartat företag, som på kort tid kan gå från att vara värt väldigt lite till att ha ett högt marknadsvärde.

Vid den tidpunkten kan de aktier du köpte för några euro vara värda fem, tio eller hundra gånger mer än vad du betalade för dem. Å andra sidan, om företaget inte går bra kan du förlora hela din investering.

Det är viktigt att betona detta: kärnan i crowdfunding för investeringar är att ge dig möjlighet att göra små investeringar med stor effekt och hög avkastning, och acceptera att vissa av dem kanske inte lönar sig.

I SIFFROR

Typiskt sett varje nystartat företag du investerar i:

  • kan ge dig en avkastning i storleksordningen 1000%.
  • Du kommer förmodligen inte att få dina pengar förrän om 2-6 år,
  • har ungefär en chans på 1 till 5 att ge dig vinst.

Vilka är riskerna och varför?

Ett företags chanser att lyckas är begränsade. Marknader förändras, lagar ändras, skattemyndigheterna ligger alltid på lur och även de mest lovande projekt kan gå i stöpet. Småföretag är till exempel mycket sårbara för finansiella risker: betalningsinställelser eller brist på tillgång till krediter kan ta död på även teoretiskt välfungerande företag.

En annan typisk risk är att många av dessa företag är beroende av en eller två nyckelpersoner; om de hoppar av (eller blir deprimerade, sjuka eller något annat) kan företaget upphöra att fungera.

Många investerare har efter att ha köpt aktier i det "säkra" företaget upptäckt att företaget i själva verket var kraftigt skuldsatt, eller att företagets patent inte existerade, eller något annat*.

Till följd av alla dessa risker (och många fler) lyckas bara ett av sju nystartade företag uppfylla sin affärsplan och ge hög avkastning någon gång (dvs. avkastning över 50% per år), och ungefär 4 av 10 tjänar aldrig några pengar tillbaka till sina investerare.

* Reklamplats

Om du inte är särskilt erfaren kan du begränsa denna risk genom att endast investera med professionella investerare eller via en plattform som Capital Cell. Vi arbetar under överinseende av CNMV, och vi ser till att vi bara publicerar projekt när:

  • Affärsplanen har analyserats av en finansiell expert, ett team av vetenskapliga analytiker och ett juridiskt team.
  • Vi har kontrollerat all företagsdokumentation
  • Vi har granskat förekomsten av patent och/eller varumärkesregistreringar.
  • Vi har kontrollerat företagets och dess partners kredithistorik.
  • Och en lång rad andra riktigt tråkiga kontroller.

Här kan du se hur vi väljer ut och validerar företag.

Ja, det kan vara mycket lönsamt att investera i nystartade företag, och biomedicin har varit en av de mest lönsamma investeringssektorerna i världen sedan 2008. Bioteknikinvesteringar gav en genomsnittlig avkastning på 27 % i slutet av 2014, med en liten nedgång 2016, vilket innebär att den genomsnittliga bioteknikavkastningen under de senaste 10 åren ligger på mer än respektabla 17,9 % per år.

Men du får bara avkastning i den storleksordningen om du investerar rationellt: vissa av de nystartade företag du investerar i kommer att multiplicera dina pengar med 4, 7 eller 25, medan andra kommer att multiplicera dem med 0. Det är mycket viktigt att förstå att det inte finns någon hög avkastning utan höga risker, precis som det inte finns några lågriskinvesteringar som har hög avkastning.

Trots risken investerar enheter som ömsesidiga pensionsfonder, statliga investerare eller traditionella banker miljarder euro i nystartade bioteknikföretag varje år. Varför investerar dessa supertraditionella, riskaversiva investerare i så volatila företag?

Svaret är enkelt: risken med att investera i nystartade företag kan lätt minskas genom att enbart använda sunt förnuft och diversifiering.

Och sedan de mindre grundläggande:

Investera inte för mycket

Den första regeln är: investera inte för mycket pengar i nystartade företag.

En viktig egenskap hos startup-investeringar är att de är illikvida, dvs. när du har köpt aktier i en startup kan du inte konvertera dem tillbaka till kontanter när du vill.

Så risken du tar om du investerar för mycket pengar är inte så mycket att du kan förlora dem som att du inte kommer att kunna få tillbaka dem när du vill ha dem tillbaka; du kommer att ha gjort en långsiktig investering, så du bör inte investera pengar som du behöver för att leva på.

Vanligtvis är de pengar du inte behöver för att leva på ditt investerbara kapital, och kan definieras som "de pengar som har legat orörda på banken i minst ett år". Du bör dock själv bedöma hur mycket pengar du har tillgängligt för att investera och hur mycket du behöver behålla för att betala mat, hyra, Netflix och barnets simlektioner :)

Allt detta investerbara kapital bör fördelas mellan olika typer av investeringar: aktiemarknaden (hög risk, men du kan få tillbaka dina pengar när du vill), statsskulden (hög säkerhet, låg avkastning, återvinningsbar på lång sikt), investment banking (medelhög avkastning, återvinningsbar när som helst) ... och mellan 10 och 20 procent av ditt investerbara kapital bör avsättas för investeringar i nystartade företag.

 

Beräknad avkastning för en investering på 3.000 euro:

Det är viktigt att denna procentsats inte är 0 %... även om det är riskabelt är det lönsamt att investera i nystartade företag, och det är ett av de bästa sätten att stödja innovation och främja sysselsättning av hög kvalitet. Och tack vare crowdfunding kan du investera med väldigt lite pengar - varför inte investera 1000 eller 6000 euro i företag som kan ge tusentals euro tillbaka om det går bra för dem?

  •  Prova vår kalkylator för att ta reda på hur mycket du kan tjäna beroende på vilka finansiella produkter du investerar i.

Detta är utan tvekan den viktigaste regeln.

Principen är enkel: du "satsar" på företag som har 10-50 procents chans att gå med vinst, men om de gör det kommer de att multiplicera dina pengar med 5, 10 eller 20 gånger; därför bör du, rent logiskt, investera i mer än ett företag.

Om du sprider dina investeringar på minst 6-7 olika företag har du goda chanser att gå med vinst - det räcker med att ett av dessa företag är lönsamt för att du ska få en avkastning på 5-10 %, och om två av dem är lönsamma kan du få en avkastning på 15-20 %.

Det finns inget magiskt tal för hur många nystartade företag du bör ha i din portfölj... eller rättare sagt, det finns för många åsikter! Vår rekommendation är att man helst ska ha 15-20 om man har råd - och annars åtminstone 6 eller 7.

Vi rekommenderar att du gör en tabell som denna för dina investeringar och ger tre av fyra företag en avkastning på 0 - du bör fortfarande tjäna pengar!

LÖNSAMHETSTABELL

Företag Investeringar Uppskatta x % sannolikhet Potential
Ability Pharma 1000 7 20% 7.000€
Fesia 1000 5 20% 5.000 €
MJN 1000 5 20% 5.000€
Anafylaxi 1000 10 20% 10.000€
Bionure 1000 12 20% 12.000€
Oxoliv 1000 12 20% 12.000€
Totalt 6000 51.000€

* VIKTIGT: Denna tabell är kraftigt förenklad och verkligheten är naturligtvis något mer komplicerad.

Om du har pengar på ditt bankkonto, kom ihåg att flytta ditt kapital! De euro som du har liggande på banken gör att du förlorar mellan 2 och 4 procent per år, som en ballong som töms på luft.

10 000 euro som du inte rör blir 9 500 euro på ett år på grund av inflation, skatter och bankavgifter. Det är mycket viktigt att du, om du kan sprida dina pengar över små investeringar, inte slutar investera i något projekt som du är entusiastisk över. Möjligheten till en enorm avkastning från att stödja ett företag du gillar är för spännande för att bara gå iväg från.

Slutligen, glöm inte varför du är här. Capital Cell Ni kom inte hit bara för att ni vill tjäna pengar, utan för attni vill förändra världen. Använd dina pengar, ta dig tid och ansträng dig för att bestämma vad du vill göra med dem och bli en ansvarsfull medborgare med ditt kapital. Nästa gång du hör på nyheterna att banksektorn har orsakat en katastrof... försök att inte låta dem göra det med dina pengar :)

Upptäck företag med hög tillväxtpotential

Registrera dig GRATIS på 30 sekunder.