Hur analyserar vi företag?

Vårt åtagande är tydligt: när du investerar i Capital Cell kommer du alltid att investera i noggrant granskade och analyserade investeringsmöjligheter.

Av 100 projekt som vi tar emot är det bara 3 som klarar den tekniska, juridiska och finansiella analysen och i slutändan publiceras på vår plattform.

  • Säkerställande av analys och due diligence
  • Vittnesmål från forskare och branschfolk
  • Fullständig rättslig insyn
  • Garanti för stöd efter investeringen
  • Validering av marknadspotentialen för varje projekt

VÅRT ÅTAGANDE GENTEMOT INVESTERARE

Vi arbetar varje dag för att minimera investeringsriskerna och öka fördelarna för våra investerare.
Att investera i Capital Cell innebär att investera i validerade företag med samma villkor som professionella investerare.

3%
Vi filtrerar
Vårt filter gör att vi endast publicerar 3 av 100 investeringsmöjligheter som vi får in.
  • 1. INTERN ANALYS
  • 2. BIOEXPERT NETWORK
  • 3. PROFESSIONELLA INVESTERARE
  • 4. DUE DILIGENCE
  • 5. ALIRA HEALTH
  • 6. ELION

Alla projekt granskas i en process som omfattar analys av affärsplaner, finansiell granskning, intervjuer med entreprenörer och särskilda samråd med branschexperter.

  • Vad har de företag vi väljer ut att erbjuda?

    - Ambitiöst team med tillräcklig vetenskaplig och affärsmässig kapacitet
    - Skalbar affärsmodell med hög tillväxt
    - Solid och fullständig affärsplan
    - Nyupptäckt eller mycket konkurrenssvag marknadsnisch
    - Lovande och påvisbara inledande resultat
    - Tillräckligt intellektuellt skydd

Det finns faktorer som inte är lika relevanta i andra sektorer men som är avgörande för den biomedicinska sektorn:

  • PATENT
    De flesta bioteknikföretag är beroende av att utveckla en teknik och sälja den. Utan lämpliga patent är ingen försäljning möjlig.
  • Hur granskar vi patentens lämplighet?

    Vi säkerställer att patent:
    - täcker alla kommersiella aspekter av tekniken
    - är i kraft tillräckligt länge för att tjäna pengar
    - inte står i konflikt med befintliga patent på andra produkter

  • STRATEGI FÖR REGLERING
    Inom den medicinska sektorn når ingenting marknaden utan att ha genomgått en mycket tuff godkännandeprocess. Att välja rätt typ av certifiering är avgörande, eftersom fel och ett avslag kan leda till kostnader i miljonklassen och förseningar på många år. Det är därför vi ser till att experter på reglering ger oss råd och granskar alla projekt.
  • NÄSTA RUNDA
    De allra flesta av dessa företag kommer inte att komma ut på marknaden utan ytterligare finansieringsrundor, och det är viktigt att ha planerat ordentligt när, var och med vem den rundan ska genomföras.
    Innan vi offentliggör en runda kontrollerar vi att företaget väcker intresse bland potentiella framtida investerare, vilket är anledningen till att vi har ständig kontakt med specialiserade riskkapitalbolag.

Alla projekt som klarar den första gallringen analyseras av BioExpert Networkett privat nätverk av experter och opinionsbildare inom medicin, vetenskap, investeringar och affärsutveckling.

  • Vad innehåller experternas rapport?

    • utlåtande om teknisk genomförbarhet
    • bedömning av projektets innovationsgrad
    • verklig marknadspotential
    • lämplighet hos det vetenskapliga teamet
    • Konkurrentanalys
    • verklig potential för avkastning på investeringar
    • bedömning av affärsmodellen
    • värdering av företaget före kapitalanskaffning

     

TVÄRVETENSKAPLIG

Vårt nätverk av experter omfattar allt från onkologer till ekonomer och toppanalytiker.

2000 ÖGON SER MER ÄN TVÅ

En kritisk svaghet kan undgå även den bästa analytikern, men vårt nätverk av experter är mycket mer benägna att upptäcka den.

DET SENASTE

En community som utbyter åsikter och information om de mest innovativa företagen i sektorn så att du alltid är uppdaterad.

* Ungefär en tredjedel av de företag som analyserats av BioExpert Network inte godkänns av experterna och slutligen förkastas.

Alla investeringsmöjligheter som vi publicerar på Capital Cell har en referensinvesterare som har genomfört sin egen analys, due diligence och validerat priset per aktie. Detta stärker vår tilltro till att projektet och dess team kan generera avkastning.

Några referensinvesterare i företag som vi har publicerat:

Innan vi publicerar en investeringsmöjlighet granskar och kontrollerar vårt juridiska och finansiella team den juridiska, skattemässiga och socialförsäkringsmässiga situationen samt företagets juridiska och finansiella struktur.
Denna granskning baseras på studier av:

  • de finansiella rapporternas historia
  • årsbokslutet deponerat i handelsregistret
  • kredit- och likviditetssituationen
  • de finansiella rapporterna: balansräkning och resultaträkning
  • kassaflödesanalys: prognoser för in- och utbetalningar per månad
  • budgetanalys: 4-åriga inkomst- och utgiftsprognoser
  • medlemsregistret
  • Bolagsordningen
  • dokumentation som styrker immateriella och industriella rättigheter
  • den föreslagna värderingen före börsintroduktionen
  • peakfunding och runway: företagets behov av likvida medel
  • Se den fullständiga listan över finansiell dokumentation som vi har granskat

    - Skattedeklarationer från företagets bildande (moms, källskatt, gemenskapsinterna transaktioner etc.).
    - Uppgifter om källskatt, både för yrkesverksamma och anställda.
    - Bokföring av utställda och mottagna fakturor.
    - Företagets avtal med personalen.
    - Avtal med delägare och/eller förvaltare eller ledningsorgan (anställningsavtal).
    - Dokument om betalning av sociala avgifter sedan företaget bildades (TC).
    - Sista inbetalningen från delägaren och/eller förvaltaren eller ledamoten av förvaltningsorganet.
    - Lönesammanställningar och lönespecifikationer för de senaste sex månaderna.
    - Vinst- och förlustprognos per månad upp till fem år framåt i tiden.
    - Vinst- och förlustprognoser för månader upp till fem år framåt i tiden per affärsområde, med tydligt angivande av brutto- och rörelsemarginaler.
    - Kassaflöde per månad från starten av företaget, upp till en femårsprognos.
    - Månatliga mätvärden som uppnåtts hittills och prognostiserade till fem år, (per månad).
    - Summor och saldon med maximalt antal siffror per år, för de senaste tre åren, fram till det senaste aktuella datumet (i Excel-format).
    - Resultaträkning med maximalt antal siffror per år, för de senaste tre åren, fram till det senaste aktuella datumet (i Excel-format).
    - Balansräkning med maximalt antal siffror per år, för de senaste 3 åren, fram till det senaste aktuella datumet, (i excel-format).
    - Journal per år, för de senaste 3 åren, fram till det senaste aktuella datumet (i excelformat).
    - Företagets avtal med sina leverantörer.
    - Gällande och/eller utgångna hyreskontrakt för fastigheter.
    - Avtal om distribution, marknadsföring, franchise, teknisk assistans, service, grossist- och detaljhandel, licenser eller andra avtal som företaget har ingått. Koncessionsavtal för försäljning eller distribution.
    - Kopior av försäkringar som tecknats av företaget.
    - Avtal om olika lån som beviljats företaget eller av företaget (skuldförbindelser).
    - Organisationsschema för företaget.
    - Uppgifter om anläggningstillgångar och avskrivningsplan (i förekommande fall).
    - Förklaring av metoden för fakturering av kunder.
    - Kontoutdrag över företagets befintliga konton sedan bildandet (i excelformat).
    - Uppgifter om andra avtal med finansinstitut (lån, kreditlimiter etc.).
    - Är någon av företagets tillgångar pantsatt/levererad som säkerhet?
    - Är produkterna föremål för exportkontroll?
    - Finns det några transaktioner med närstående parter? Om så är fallet, finns det stöd?
    - Om det finns transaktioner med närstående parter behöver vi företagets organisationsschema.
    - Finns det några öppna förfaranden med AEAT eller Social Security? Kopia av kraven och, i förekommande fall, svaren.

     

  • Se den fullständiga listan över juridisk dokumentation som vi har granskat

    1. Frågor som rör företaget:
    1.1. Medlemsregister och uppdaterad adress för var och en av de nuvarande medlemmarna.
    1.2. Aktuell bolagsordning för företaget.
    1.3 Struktur för företagets administrativa organ (ensam, gemensam eller gemensam och flera direktörer, eller styrelse) och medlemmarnas identitet (namn, efternamn, nummer på nationellt identitetskort, adress).
    1.4 Offentliga handlingar:
    1.4.1. Bolagets stiftelseurkund, med uppgift om registrering i handelsregistret.
    1.4.2 Handling som registrerar utnämningen av det administrativa organet.
    1.4.3. Handlingar som registrerar:
    (a) Senaste ändring av säte.
    (b) Senaste ändring av företagsnamn.
    (c) Senaste kapitalökning eller kapitalminskning.
    1.5 Om det finns ett aktieägaravtal: kopia av avtalet i dess nuvarande version (originalavtal plus eventuella ändringar).
    1.6. Uppdaterat kort med företagets slutgiltiga skatteregistreringsnummer (CIF).

    2. Uppfyllande av rättsliga skyldigheter:
    2.1. Intyg om att ha fullgjort sina skattemässiga skyldigheter.
    2.2 Intyg om fullgörande av socialförsäkringsförpliktelser.
    2.3 Skrivelse undertecknad av företagets arbetsrättsjurister som anger om det finns några administrativa eller rättsliga anspråk mot företaget från tidigare eller nuvarande anställda i företaget. Om så är fallet, en kort beskrivning av kravets innehåll och belopp.
    2.4. Skrivelse undertecknad av företagets jurister som anger om det finns några rättsliga anspråk mot företaget från tredje part. Om några, inklusive en kort beskrivning av kravets innehåll och belopp.

    3. Immateriella och industriella rättigheter:
    3.1 Dokumentation som styrker registreringen av varumärken och särskiljande kännetecken som är registrerade i företagets namn i nationella, europeiska och utländska varumärkesregister.
    3.2. Dokumentation som styrker registreringen av patent, industriella mönster och/eller bruksmodeller som ägs av företaget.

Innan en runda inleds genomgår alla projekt en ytterligare analysfas av Regulatory and Market Access-teamet på Alira HealthRegulatory and Market Access-teamet, ett internationellt konsultföretag som tillhandahåller en rad integrerade tjänster utformade för att hjälpa företag inom hälso- och sjukvårdssektorn och life science-sektorn.

  • Vad ingår i rapporten från Alira Health?

    • bedömning av projektets mognadsgrad
    • betyg på nivån på reglering och marknadstillträde
    • identifiering av utmaningar
    • Förslag till nyckelåtgärder som skall genomföras.

Innan en runda inleds genomgår alla projekt en analysfas av Elions europeiska patentombud, en byrå för industriell äganderätt (IP), som hjälper nystartade bioteknik- och medicinteknikföretag med deras skyddsstrategier, patentutformning och åtal, samt studier av friheten att bedriva verksamhet.

  • Vad innehåller Elions rapport?

    • patentskydd
    • skydd av företagshemligheter
    • varumärkes- och designskydd
    • frihet att bedriva verksamhet